Bullish engulfing: kropp, veke och var mönstret håller

Kontrollera om den andra kroppen täcker den första kroppen eller bara dess vekar

Två candles sitter i diagrammets högerkant. Den första är en liten fallande candle, den andra öppnade lägre, stängde högre och får den att se liten ut. Innan du namnger paret, mät en sak: om den andra kroppen täcker den första kroppen från öppning till stängning, eller om bara vekarna sträcker sig förbi. På ett dagsdiagram för en aktie kan skillnaden vara 30 cent, och den ändrar vad paret säger.

StockCharts ChartSchool definierar den bullisha varianten enbart utifrån kropparna: den andra kroppen måste täcka den första kroppen helt, och att den täcker skuggorna också är önskvärt men inget krav. Nisons kriterier i Japanese Candlestick Charting Techniques går åt samma håll: en trend före paret, om än kort, motsatta färger, och en andra verklig kropp som omsluter den första verkliga kroppen. Ingen av definitionerna kräver något av vekarna.

I paret till vänster i figuren öppnar dag ett på 71.0 och stänger på 69.4. Dag två öppnar på 69.1, under den stängningen, och slutar på 72.0, över den öppningen, med en högsta på 72.3 och en lägsta på 68.8. Andra kroppen 69.1 till 72.0, första kroppen 69.4 till 71.0. Täckt i båda ändar. Det är en omsluten kropp.

Behåll nu dag ett och ändra bara den andra candlen: öppning 69.6, stängning 70.8, samma högsta 72.3 och lägsta 68.8. Intervallet sväljer fortfarande dag ett. Kroppen gör det inte, eftersom 69.6 till 70.8 ligger inuti 69.4 till 71.0. Båda paren är outside bars i ett stapeldiagram, och bara det första är en engulfing. Det andra handlades åt båda håll och stängde mitt i intervallet, vilket är obeslutsamhet snarare än vändning.

En bearish engulfing är samma test efter en uppgång: en liten stigande candle, sedan en fallande candle som öppnar vid eller över den första stängningen och stänger under den första öppningen. StockCharts lägger till ett villkor åt båda hållen: den första candlen bör inte vara en doji, eftersom det krävs lite för att täcka en kropp på 0.1. Samma regel, spegelvänd.

Den här sidan stannar vid par om två candles. En ensam candle med lång nedre veke är ett annat test, som behandlas i guiden om hammer och hanging man, och en candle som öppnar och stänger på nästan samma pris är ämnet för guiden om doji.

Behandla en engulfing vid stöd annorlunda än en mitt i trenden

Båda StockCharts-sidorna inleder med samma villkor: en bullish vändning behöver en nedåttrend att vända, en bearish behöver en uppgång. En bullish engulfing betyder en session av köpande som sprang förbi den föregående sessionens säljande; var den skrivs ut avgör vad den är värd. En bullish engulfing vid stöd efter sex fallande sessioner har ett jobb att göra. Utskriven 20 punkter in i ett rally har den ingenting att vända.

Fallet mitt i trenden i siffror: en aktie går från 70 till 90 på tre veckor utan någon rekyl djupare än två sessioner. Vid 90 skrivs en bullish engulfing ut, en minusdag och sedan en plusdag som täcker den. Under de tio följande sessionerna driver priset mellan 89 och 91.5. Candlen sa sanningen om en dags köpande och ingenting om ett nytt ben, eftersom benet redan var 20 punkter gammalt.

Vid stöd har candlen referenser. Zonen vid 68.8 ger stoppen ett skäl, och swingtoppen på 80.0 ger målet ett mätbart avstånd. Hur en nivå testas, och hur ett misslyckat test ser ut, är ämnet för guiden om breakout och retest. Mitt i trenden är samma par på sin höjd en paus i fortsättningen, och stoppen under dess lägsta skyddar ingenting.

Bulkowskis kolumn Investment Candles, som finns hos Fidelity, kallar det vita och sedan svarta paret som skrivs ut efter ett fall, alltså bearish engulfing-formen på fel plats, för en last engulfing bottom. Samma två candles, motsatt etikett. Enda skillnaden är trenden som ledde in i dem, vilket är hela det här avsnittets argument i ett formationsnamn.

Genomgånget exempel: en omsluten kropp vid stödzonen kring 69

Ta ett dagsdiagram för en aktie, figurens högra panel. Priset faller från 75 till 69.3 på sex sessioner, ned i en zon som höll två gånger förra månaden vid 69.2 och 68.9, och studsar sedan till 71.0. Dag ett öppnar på 71.0 och stänger på 69.4, tillbaka inne i zonen. Dag två öppnar på 69.1, skriver ut en lägsta på 68.8 och stänger på 72.0, högsta 72.3. Kropp täcker kropp, vid stöd, efter ett fall.

Ingången är ett köpstopp på 72.4, alltså 0.1 över högsta 72.3. Stoppen ligger på 68.6, under lägsta 68.8 och under zonen. Risk per aktie: 72.4 minus 68.6, vilket är 3.8. Målet är den tidigare swingtoppen på 80.0, så rewarden är 80.0 minus 72.4, vilket är 7.6. Reward genom risk blir 7.6 delat med 3.8, alltså 2R före courtage och slippage. Räknaren för risk/reward (sidan är på engelska) upprepar samma räkning med kostnaderna inräknade.

Dag tre avgör. Handlas priset genom 72.4 inom de närmaste en till tre sessionerna fylls ordern och stoppen tar över. Stänger aktien under 68.8 först, annullera ordern. En engulfing vars lägsta har brutits har slutat vara en engulfing.

StockCharts sätter fönstret för bekräftelse till en till tre dagar, med ett gap upp, en lång stigande candle eller en uppgång på hög volym som bekräftande händelse. I figuren öppnar dag tre på 72.0, dippar till 71.6 och stänger på 72.9, genom utlösaren. Den streckade banan efter den är ett scenario mot 80.0, ritad för att visa avståndet, inte för att förutsäga.

Exemplet visar hur siffrorna kommer ur candlen. Det säger inte att aktien är värd att köpa på 72.4; det beror på veckodiagrammet, rapportdatumet och din egen riskram, och inget av det ryms i en formation på två candles.

Det finns ingen allmängiltig träffprocent för engulfing

Procenttal för engulfing cirkulerar flitigt, och de mäter inte samma sak. En träffprocent kräver fyra beslut först: vad som räknas som formationen (bara kropparna, eller skuggorna också), vad som räknas som framgång (en stängning bortom högsta, eller en rörelse av en viss storlek), över vilket fönster (tre staplar, tio staplar), och i vilken marknad och vilka år. Ändra ett beslut och siffran flyttar sig.

Bulkowskis kolumn visar hur specifika de besluten blir. Hans urval är aktier i S&P 500 från augusti 1996 till augusti 2006, endast resultat i bullmarknad, med ett utbrott definierat som en stängning över formationens topp eller under dess botten. Kör samma test på timcandles i EURUSD från 2020 och du har en annan studie med andra siffror.

Fidelitys bildspel om formationer, med hänvisning till Kirkpatrick och Dahlquist, noterar att bottom engulfing antas vända uppåt men presterade väl vid ett utbrott nedåt i en nedåttrend. I den sammanställningen förtjänade formationen sitt betyg i de fall där den misslyckades som vändning. Två källor, två definitioner av ett bra resultat.

Den här sidan ger ingen procentsats. En siffra som citeras utan de fyra besluten är dekoration. Det du kan mäta är din egen regel: för bok över varje omsluten kropp vid en nivå som hållit, på det tidsintervall du tradar, med ingång, stopp och resultat, i minst 30 signaler innan formationen får väga något i din positionsstorlek.

Ytterligare ett skäl till att räkningarna skiljer sig åt: den andra candlens öppning är inte samma händelse överallt. På ett dagsdiagram för en aktie kan den gapa under den föregående stängningen, så gapet gör en del av omslutandet. I EURUSD eller BTCUSDT är öppningen lika med den föregående stängningen, så bara stängningen kan omsluta. En forexmäklare vars dag rullar 00:00 UTC skriver ut andra candles än en som rullar 17:00 New York-tid.

Läs candlen på en skärmdump innan du agerar på den

Zooma så att ungefär 40 candles fyller bilden, med prisaxeln och etiketten för tidsintervallet läsbara. Att avgöra kropp mot veke kräver öppning och stängning för två candles, och i en bild nedskalad till 1024 pixlar är en kropp på 0.3 punkter i en aktie kring 70 dollar bara några pixlar hög. I TradingView kan du hovra över varje candle och läsa de fyra priserna i legenden innan du tar bilden; i MetaTrader 5 listar datafönstret (Ctrl+D) dem.

Gör tre kontroller innan du laddar upp. Candlen har stängt; en candle som fortfarande bildas är ingen formation än. Den andra kroppen täcker den första kroppen från öppning till stängning. En nivå som hållit förut ligger vid eller strax under lägsta. Beskär sedan bort orderpanelen och kontosaldot, för det är hela bilden som laddas upp.

Exempelrapporten visar var en candlesignal dyker upp, under Formationer & signaler, med den närliggande nivån listad i Nyckelnivåer med ett styrkebetyg och ett avstånd till priset, och en tradingplan, när det finns en, med ingång, stop loss, take profit och ett villkor för invalidering.

När ditt eget diagram är klart kan du analysera diagrammet med TradeGPT. Håll axeltexten skarp i utsnittet, så stämmer det första priset rapporten anger med din candle.

Frågor traders ställer om engulfing

Hur bekräftar man en engulfing?

Bekräftelsen är att priset handlas bortom candlens ytterpunkt efter att den stängt: över 72.3 i det bullisha exemplet, inom en till tre staplar. StockCharts räknar ett gap, en lång candle i den nya riktningen eller en rörelse på hög volym som bekräftande händelse. Fram till dess är paret en kandidat, och en stängning tillbaka genom dess lägsta annullerar det.

Hur tillförlitlig är en engulfing?

Ingen enskild siffra gäller, eftersom varje publicerad räkning använder sin egen definition, sitt eget urval och sin egen regel för framgång, och resultaten kan inte läggas ihop. Läget betyder mest. En omsluten kropp vid en nivå som hållit två gånger är en annan händelse än en 20 punkter in i ett rally. Följ dina egna signaler på ditt eget tidsintervall.

Vilket tidsintervall passar bäst för engulfing?

Inget passar alla: formationen definieras per stapel, och varje tidsintervall skriver ut den. På ett 1-minutersdiagram dyker par upp dussintals gånger per session; på ett dagsdiagram sammanfattar varje par en hel session och dess öppning kan gapa. Använd det tidsintervall du planerar traden på, och kontrollera nivån på intervallet ovanför.

Vad händer efter en bullish engulfing?

En av tre saker: priset handlas genom högsta och ingången fylls, priset återvänder till candlens lägsta, eller priset driver i sidled och kandidaten förfaller. I exemplet fyller en rörelse genom 72.4 ordern, en stängning under 68.8 annullerar den, och en vecka av drift mellan 69 och 72 betyder att signalen är gammal.