Hammer und Hanging Man: der Unterschied ist die Position

Die Kerze ist dieselbe, die Bewegung davor nicht

Eine Tageskerze eröffnet bei 50.4, fällt auf 48.2 und schließt bei 50.5, eine Haaresbreite unter ihrem Hoch von 50.6. Der Körper misst 0.1 (50.5 minus 50.4). Der untere Docht misst 2.2 (50.4 minus 48.2), das Zweiundzwanzigfache des Körpers. Der obere Docht misst 0.1. Diese Form ist das ganze Muster. Was sie bedeutet, hängt an den zehn Kerzen zu ihrer Linken.

Lesen Sie die Sitzung als Abfolge. Verkäufer drückten den Kurs 2.2 Punkte unter die Eröffnung, bei diesen Kursen rund 4.4 Prozent, und Käufer holten alles bis zum Schluss zurück. Nach einem Rückgang ist das die erste vollständige Ablehnung eines neuen Tiefs. Nach einem Anstieg ist es der erste Beleg, dass der Markt innerhalb einer Sitzung 4 Prozent fallen kann. Dieselbe Kerze, die entgegengesetzte Information.

Die Abbildung zeichnet die Kerze zweimal. Links beendet sie einen Rückgang von 58 auf 50, also ist sie ein Hammer (1), und der nächste Schluss bei 51.8 bestätigt ihn (2). Rechts beendet dieselbe Kerze einen Anstieg von 42 auf 50, also ist sie ein Hanging Man (3), und der nächste Schluss bei 49.3 bestätigt diese Lesart (4).

Die Einführung zu Candlesticks bei ChartSchool hält fest, dass die beiden identisch aussehen und sich nur durch die Kursbewegung davor unterscheiden. Das Musterlexikon derselben Quelle benutzt für beide eine Beschreibung und tauscht ein Wort: Rückgang beim Hammer, Anstieg beim Hanging Man. Der Unterschied zwischen Hammer und Hanging Man steht also links von der Kerze. Zehn Kerzen Rückgang oder Anstieg reichen als Kontext, um sie zu benennen; drei reichen nicht.

Mit einem Körper von 0.1 auf einer Spanne von 2.4 liegt diese Kerze auch dicht an einem Dragonfly Doji, und eine Plattform, die Muster automatisch markiert, kann sie so beschriften. Bei einem Doji sind Eröffnung und Schluss praktisch gleich; der Leitfaden zur Doji-Kerze beschreibt, was sich ändert, wenn der Körper verschwindet. Für den Test der Position macht Hammer oder Doji keinen Unterschied: Die Information steckt im Docht und in der Bewegung davor.

Nach einem Rückgang von 58 ist die Kerze ein Hammer

Nehmen Sie den linken Chart. Zehn Tagesschlusskurse fallen stufenweise von 58 auf 50.6, mit einer Pause zwischen 56.2 und 56.6. Jeder frühere Rücksetzer fand weitere Verkäufer. Dann eröffnet der Hammer-Tag bei 50.4, druckt mit 48.2 ein neues Tief der Bewegung und schließt bei 50.5. Zum ersten Mal im Rückgang wird ein Schub auf ein neues Tief vollständig abgelehnt. Genau das macht einen Hammer hier bullisch.

Für sich genommen ist der Hammer eine Beobachtung. Die Seite zu bullischen Umkehrmustern bei ChartSchool verlangt weitere Stärke, bevor daraus eine Umkehr wird, und der übliche Test ist ein Schluss über dem Körper des Hammers, besser noch über seinem Hoch. Hier schließt der Folgetag bei 51.8, also 1.2 über dem Hoch von 50.6. Hätte er stattdessen bei 49.5 geschlossen, wäre der Hammer gescheitert, bevor ihn jemand gehandelt hätte.

Dieser Bestätigungstag eröffnet bei 50.6, über dem Körper des Hammers, und ist deshalb kein Engulfing. Ein Bestätigungstag, der bei 50.3 eröffnet und bei 51.8 schließt, wäre beides: Bestätigung und Bullish Engulfing. Diese Variante aus zwei Kerzen und ihre Stop-Loss-Regeln behandelt der Leitfaden zum Engulfing-Muster.

Der Plan, in den Kursen unten: eine Limit-Order bei 50.7, knapp über dem Hoch von 50.6, die nur ausgeführt wird, wenn der Kurs nach dem Bestätigungstag zurückkommt. Der Stop-Loss liegt unter dem Tief, bei 48.0, damit ein Retest von 48.2, der um ein paar Cent durchläuft, den Trade nicht beendet. Das Risiko beträgt 50.7 minus 48.0, also 2.7 je Aktie.

Das Kursziel liegt bei 56.1, knapp unter der Zone von 56.2 bis 56.6, in der der Rückgang pausierte. Die Chance beträgt 56.1 minus 50.7, also 5.4 und damit das Doppelte des Risikos von 2.7: ein Trade mit 2R. Läuft der Kurs von 51.8 weiter und kommt nie auf 50.7 zurück, gibt es keinen Trade. Das ist der Preis des günstigeren Einstiegs.

Die Positionsgröße folgt aus den 2.7. Ein Risikobudget von 500 USD geteilt durch 2.7 je Aktie erlaubt 185 Aktien, und der Rechner für die Positionsgröße (die Seite ist auf Englisch) macht dieselbe Division für jedes Budget und jeden Stop-Abstand, in Aktien oder in Einheiten eines anderen Wertes.

Nach einem Anstieg von 42 ist die Kerze ein Hanging Man

Jetzt der rechte Chart. Zehn Tagesschlusskurse klettern von 42 auf 50.2, mit einem flachen Rücksetzer auf 43.4. Der Hanging-Man-Tag eröffnet mit einer Kurslücke bei 50.4, fällt auf 48.2 und erholt sich auf einen Schluss von 50.5. Wer in den beiden Wochen davor gekauft hat, sah gerade den ersten Einbruch von 4.4 Prozent innerhalb einer Sitzung. Der Schlusskurs verdeckt ihn. Der Docht nicht.

Steve Nison behandelt den Hanging Man in Japanese Candlestick Charting Techniques als Warnung, dass der Markt verwundbar geworden ist, und verlangt vor einer Entscheidung eine bärische Bestätigung, etwa einen Schluss der nächsten Sitzung unter dem Körper des Hanging Man. Eine Eselsbrücke zum Namen: Wer am Tag des Hanging Man gekauft hat, hängt in der Luft, sobald der Kurs unter dem Körper eröffnet oder schließt, in den hinein gekauft wurde.

Hier reicht der Körper von 50.4 bis 50.5. Der Folgetag eröffnet bei 50.3 und schließt bei 49.3, unter dem Körper, und dieser Schluss macht den Hanging Man bärisch statt dekorativ. Ein Schluss bei 50.8, über dem Hoch von 50.6, hätte die Lesart aufgehoben und den Anstieg unbeschädigt gelassen.

Die Kerze rechts wiegt deshalb so schwer, weil ein Hanging Man stark schließt. Für sich genommen ist er ein Aufwärtstag mit einem großen Docht, und in einer Rally ab 42 sieht ein Tag mit weiter Spanne und einem Schluss nahe dem Hoch auch wie ein gewöhnlicher Fortsetzungstag aus. Der Schluss bei 49.3 trennt diesen von jenen. Bis er gedruckt ist, notieren Sie die Kerze und tun sonst nichts.

Erst der nächste Schluss, dann die Position, dann das Volumen

Die Prüfungen sind für beide Lesarten dieselben, nur die Richtung dreht sich. Gehen Sie sie in dieser Reihenfolge durch. Fällt die erste durch, sind die anderen beiden hinfällig.

Für das Verhältnis von Docht zu Körper gibt es keine allgemein gültige Schwelle. ChartSchool verlangt einen unteren Schatten von mindestens der doppelten Körperlänge; Nison nennt dieselbe Faustregel. Keiner von beiden gibt sie als Gesetz aus. Chartplattformen, die Candlestick-Patterns markieren, benutzen eigene Grenzwerte, und so kann eine Kerze im einen Screener ein Hammer sein und im anderen eine namenlose Kerze. Das Doppelte des Körpers ist eine Konvention; ein Verhältnis von 1.8 ist dieselbe Beobachtung.

Der Körper selbst hängt davon ab, wann der Tag beginnt. Bei Forex und Krypto ist die Tageseröffnung eine Einstellung der Plattform und kein Börsengong, und Broker-Feeds und Krypto-Börsen starten den Tag nicht alle zur selben Stunde. Dieselben 24 Stunden können auf einem Feed einen Hammer drucken und auf einem anderen einen schlichten Abwärtstag. Aktiencharts haben dieses Problem nicht; dort setzt die Börsensitzung die Eröffnung.

Ohne die nächste Kerze sind beide Lesarten bloße Beobachtungen. Ein Hammer ohne bestätigenden Schluss ist ein langer unterer Docht, und ein Hanging Man ohne Schluss unter 50.4 ist ein Aufwärtstag mit langem Docht. Bei einem Muster aus einer einzigen Kerze endet es dort. Deshalb wartet der Plan oben den Schluss bei 51.8 ab, bevor eine Order platziert wird. Diese Seite erklärt, wie eine Kerze an zwei Orten gelesen wird. Sie sagt Ihnen nicht, was Sie kaufen sollen.

Hammer oder Hanging Man auf einem Chart-Screenshot lesen

Drei Prüfungen kommen zuerst. Machen Sie sie an Ihrem eigenen Chart, bevor Sie die Kerze benennen.

1. Mindestens zehn Kerzen der vorangegangenen Bewegung sind im Bild, damit der Rückgang oder der Anstieg sichtbar ist und nicht unterstellt wird.
2. Die Kerze, die Sie benennen, hat geschlossen. Im Tageschart heißt das, dass die Sitzung vorbei ist, und nicht, dass der Tag um 15:40 Uhr fertig aussieht.
3. Die Preisachse ist gut genug lesbar, um das Tief abzulesen, denn das Tief setzt den Stop-Loss und das Verhältnis.

Ein Hammer um 10:35 Uhr im 5-Minuten-Chart und ein Hammer im Tageschart sind zwei verschiedene Ereignisse. Lassen Sie die Angabe der Zeiteinheit im Ausschnitt.

TradeGPT liest den Screenshot als Bild und sieht nur, was Sie hineinnehmen. Ein Kerzensignal steht, wenn der Bericht eines findet, unter Muster & Signale, die Marken darum herum tragen eine Bewertung ihrer Stärke und einen Abstand zum Kurs, und eine nicht geschlossene Kerze ist keine Bestätigung, weder im Bericht noch in Ihrem Chart. Nehmen Sie das Volumenfenster mit hinein, wenn Sie die Volumenprüfung wollen. Schneiden Sie Orderfenster und Kontostand vor dem Hochladen weg.

Die Beispielanalyse zeigt schon vor dem ersten Upload, wie die Funde, die Marken daneben und die gegensätzlichen Szenarien angeordnet sind; der Plan für die Ausführung kann in jedem Bericht long, short oder abwartend sein. Wenn Ihr eigener Chart eine geschlossene Kerze und die Bewegung davor zeigt, analysieren Sie den Chart und vergleichen die Einschätzung der Position im Bericht mit Ihrer eigenen.

Häufige Fragen zu Hammer und Hanging Man

Was ist der Unterschied zwischen einem Hanging Man und einem Hammer?

Die Position, sonst nichts. Beide haben einen kleinen Körper nahe dem oberen Ende und einen unteren Docht von etwa der doppelten Körperlänge. Ein Hammer entsteht nach einem Rückgang und gilt als Kandidat für eine bullische Umkehr; ein Hanging Man entsteht nach einem Anstieg und gilt als bärische Warnung. Die Kerze oben, Eröffnung 50.4, Tief 48.2, Schluss 50.5, ist beides.

Ist ein Hanging Man bullisch oder bärisch?

Bärisch, sobald er bestätigt ist. Die Kerze schließt nahe ihrem Hoch und sieht deshalb nach Stärke aus; die Warnung ist der Docht von 2.2 Punkten, der Angebot mitten in einer Rally zeigt. Nison verlangt vor einer Entscheidung einen Schluss unter dem Körper, im Beispiel 49.3 gegen 50.4, und auch ChartSchool will zuerst eine Bestätigung. Ohne diesen Schluss ist es ein Aufwärtstag mit langem Docht.

Ist das Hammer-Muster bullisch oder bärisch?

Bullisch, an der richtigen Stelle und sobald es bestätigt ist. Ein Hammer braucht einen Rückgang vor sich (oben zehn Sitzungen von 58 auf 50.6) und einen nächsten Schluss über seinem Körper (51.8). Dieselbe Form mitten in einer Handelsspanne oder nach einem Anstieg ist kein Hammer. Ein Schluss zurück unter 48.2 beendet den bullischen Fall.

Was ist der Unterschied zwischen einer Pin Bar und einem Hammer?

Vor allem das Vokabular. Pin Bar ist der Begriff aus der Price Action für jede Kerze mit einem langen Schwanz und einem kleinen Körper auf der Gegenseite. Eine bullische Pin Bar nach einem Rückgang ist ein Hammer; eine bärische mit dem Schwanz oben liegt näher an einem Shooting Star. Der Leitfaden zur Pin Bar behandelt die Regeln für Schwanz und Körper.