多週期分析：大週期定方向，小週期抓進場

一個週期，只給一個工作

1 小時圖在漲，日線圖在下降趨勢裡，兩件事都可能是真的。它們描述的是價格歷史裡不同的一段。麻煩出在另一種情況：進場點取自 1 小時圖，遙遠的目標價取自日線圖，中間價格怎麼走過去卻沒有人交代。

要讓推論站得住，實務上就給每張圖各自一個問題。日線、4 小時和 1 小時可以這樣分工。

週期要配合你想查的問題來選。長期的資產配置檢視，很少需要和盤中看圖一樣細。多開一張圖，只有在那張圖真的多給了資訊時才有用。

範例拆解：一段漲勢走進日線的壓力

假想有個標的現在報 104。日線圖上，110 附近有一個過去反轉過的價格帶。4 小時圖上，價格正從 98 往上修復。1 小時圖剛剛站上區間高點 103。

1 小時的突破講的是一段局部走勢。它沒有證明日線 110 那一帶會被穿過去。Fidelity 對支撐與壓力的說明把這些描述成過去買盤或賣壓影響過價格的區域，也提到被突破之後，角色可能互換。

現在假設你的進場是 104、停損 100、目標 110。風險的距離是 4，到目標的距離是 6。這是未計成本前 1:1.5 的風險報酬比。把目標移到 116，數字會好看很多，但也多了一個假設：價格要先穿過 110 那一帶。

把這個多出來的假設寫下來。風險報酬比計算器（此頁為英文）可以幫你核對算式，但它沒辦法告訴你這個目標合不合理。

兩張圖打架時，把分歧留著

不要把偏多和偏空平均成一個信心分數。把每個標籤背後的觀察記下來。例如：日線在前一個擺動高點下方，1 小時的低點在墊高。

這兩個觀察支持的是不同的情境。比較小的那段漲勢可能一路走進日線的壓力帶，也可能在到達之前就失敗。有用的檢視會寫出什麼新證據可以分辨這兩者，而不是挑一張同意你原本想法的圖。

如果這個進場架構需要收盤價站上某個價位，還沒走完的K棒就不算數。原本的說明用的是 4 小時收盤，事後改成看 1 分鐘的影線，條件本身就變了。每一個觸發條件和失效條件，都要把週期一起寫上。

讓幾張截圖可以互相比較

每個週期都要用同一個標的、同一個交易所、同一種價格基準。拿現貨去比永續合約，或拿還原過的股價圖去比未還原的圖，會做出和週期無關的差異。

幾張圖要在相近的時間一起截，時間戳記留著。最後一根K棒有沒有收完，也標一下。不要把昨天的日線截圖和今天的盤中圖悄悄放在一起，當成同一時點的觀察。

那斯達克交易時段的例子把這件事講得很具體：每個週期都看同一個商品、同一個契約，用同樣的時段設定和截圖時間。NQ 的開盤區間和 QQQ 的圖，就算都在描述那斯達克 100，價格刻度也不一樣。

每張截圖都要看得清楚。如果 AI 報告把週期搞混，或把某個價位算到別張圖上，就回去看原圖。上傳之前用截圖檢查清單，讀完之後用報告檢查清單。

到這裡，你有了一個大方向、一個進場架構，和一個要盯的條件。完整的範例分析會告訴你 TradeGPT 怎麼把這些觀察和對立情境並排呈現。