订单块是逆着一段强势走势收出的最后一根K线：上涨之前的最后一根阴线，或者下跌之前的最后一根阳线。只有当它后面的K线把价格推出位移、并且收盘越过前一个摆动点时，它才算数。区间就是这根K线的开盘价到收盘价；价格收盘越过它的远端、并越过你事先定好的一段余量，这个订单块就失效。
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认订单块，按顺序核对三个条件
价格刚刚在三根 1 小时K线里跑了 90 点。你要标出来的，是这段走势起跳前的那个位置。候选对象是逆着这段走势收出的最后一根K线。上涨行情里是最后一根阴线，下跌行情里是最后一根阳线。关于这个订单块的其余一切，都由这一根K线决定。
这根K线配不配得上这个名字，按下面的顺序核对三个条件。
- 它是逆着走势收出的最后一根K线。下跌行情里，就是上涨启动之前的最后一根阴线，它的开盘价和收盘价划出区间。在下面的 EUR/USD 例子里，开盘 1.0850，收盘 1.0830。
- 它后面的K线把价格推出位移。实体大，重叠少，而且通常会在订单块K线的最高价和第三根K线的最低价之间留下一段空白。这段空白就是公允价值缺口（FVG）。一段完全不留空白的走势，作为位移的证据要弱一些。
- 这段走势收盘越过前一个摆动点。下跌行情里，收盘站上最后一个下移的高点，是性质转变（CHoCH）；上升趋势里，收盘站上最后一个抬高的高点，是结构突破（BOS）。BOS 与 CHoCH 的区别决定这个订单块是顺着趋势做，还是逆着趋势做。
下跌末端出现的订单块是多头订单块，读作可能的支撑。上涨末端出现的订单块是空头订单块，读作可能的压力。LuxAlgo 的文档把两者都描述成信息更充分的参与者堆积订单的价格区域。把这句话当作标签背后的故事就好。图上能看到的是K线，看不到订单。
区间从这根K线的开盘价画到收盘价。也有人把它延伸到影线。两种都行，前提是你在下单之前定好，并且在每一张图上都这么用；事后才加宽的区间，永远看起来都守住了。挑一条规则。订单块从这根K线向右延伸，所以三天之后价格回来，碰到的还是同样的 1.0830 和 1.0850。
EUR/USD 这个例子用 30 点风险博 100 点目标
看图里那张 EUR/USD 1 小时图。价格正在下跌。最后一次反弹在 1.0890 见顶，接着最后一根阴线开在 1.0850、收在 1.0830。之后三根K线向上位移：第二根收在 1.0905，高于 1.0890 这个摆动高点，第三根打到 1.0920。三个条件都满足。多头订单块就是 1.0830 至 1.0850。
价格随后用五根K线慢慢飘回来，触到区间上沿 1.0850，挂单成交。止损放在 1.0820，比区间低点 1.0830 再低 10 点。目标是 1.0950，也就是这段下跌启动的那个高点。EUR/USD 一个点是 0.0001，所以风险是 1.0850 减 1.0820，30 点；收益是 1.0950 减 1.0850，100 点。100 除以 30，大约 3.3R。
失效条件是 1 小时K线收在 1.0820 之下。止损看的是价格，失效看的是收盘价，所以两者可能打架：一根插到 1.0815、又收回 1.0835 的K线，会打掉止损，订单块却依然有效。入场之前就决定由哪一个说了算。如果由止损说了算，风险就是计划好的 30 点；如果按收盘价离场，比如收在 1.0800，风险会变成 50 点。
订单块成立之后还能发生的其他情况，也用同一套收盘价逻辑来判。下表每一行都是 1 小时图上的一个事件，以及它给这个订单块定的状态。
| 图上发生的事 | 订单块的状态 | 对这笔交易意味着什么 |
|---|---|---|
| 这根K线之后的走势，始终没有收盘站上 1.0890 这个摆动高点 | 从来就不是订单块 | 不用标。它就是震荡区间里的一根阴线。 |
| 价格回来，走进 1.0830 至 1.0850，然后向上离开 | 有效，且已被用掉 | 计划中的入场。第二次回踩要当成另一个更弱的判断。 |
| 影线插破 1.0820，K线又收回它上方 | 仍然有效，止损已被打掉 | 认这笔止损。想再进场，需要一段新的位移，而不是把旧区间重新启用。 |
| 一根 1 小时K线收在 1.0820 之下 | 已失效 | 把区间删掉。LuxAlgo 把被打破的订单块称作 mitigated；价格之后再回来时，它可能转而充当压力，这就是 Breaker Block（突破块）。 |
| 价格回来，并且一直收在区间内部 | 未定 | 什么都没被确认，什么也没被打破。等一根收在 1.0850 上方或 1.0820 下方的K线。 |
订单块与供需区：一根K线，还是一整个底部
供给区或需求区是一个更宽的东西。Fidelity把支撑定义为需求强到足以止住下跌的位置，把压力定义为供给止住上涨的位置。做区间的人会把这个位置画成走势启动前的一整个底部，常常有好几根K线那么宽。订单块是这个底部里面的一根K线，而且要由位移和结构突破来确认。订单块更窄。
两者都是从价格推断出来的。谁都看不到挂在那里的订单，用成交价画出来的图也做不到这一点。真正的区别在入场规则和离场规则，下表按 1 小时 EUR/USD 这个例子把两者并排放着。
| 问题 | 订单块 | 供给区或需求区 |
|---|---|---|
| 由什么定义 | 逆着走势收出的最后一根K线；例子里是 1.0850 到 1.0830 | 走势之前的底部，常见三到十根K线，从它的低点画到高点 |
| 需要的确认 | 位移，加上收盘越过前一个摆动点，这里是 1.0890 | 从底部强势离开；没有结构方面的规则 |
| 宽度 | 一根K线的实体，这里是 20 点；影线算不算随你 | 整个底部，通常要宽上好几倍 |
| 第一次回踩之后 | 当成用掉了；第二次回踩是更弱的信号 | 可以被反复测试，直到价格收盘穿过它 |
| 失效 | 收盘越过远端，再加一段余量，这里是 1.0820 | 收盘穿过底部的另一侧，之后这个位置角色互换 |
| 用词 | ICT 与 SMC 那一套：mitigation、Breaker Block | 经典的支撑与压力：底部、翻转、角色互换 |
Fidelity 还提到，被打破的位置会角色互换：跌破的支撑会变成压力。这就是 Breaker Block 的经典版本，也是一个被收盘穿过的空头订单块值得从另一侧再看一眼的原因。如果你做的是更宽的底部而不是那一根K线，支撑与压力页面讲了这些价位怎么按强度和与现价的距离来评级。
这个词有多热，和它被测出来的成绩是两回事
订单块交易是个热门搜索词。热度衡量的是关注度。StatOasis在 2026 年 9 月 3 日发布了一份回测，在 SPY、QQQ、DIA 和 IWM 的日线上跑了 648 种 ICT 风格的参数组合，SPY 的数据从 1993 年开始。它的结论一句话就说完了：648 种里面，没有一种在净利润上跑赢买入并持有。
在那份研究里，订单块是表现最强的一类。在 SPY 上，81.5% 的参数组合跑赢了随机入场，而表现最好的那一组，收益也只有同期一直持有 SPY 的五分之一左右。这个结果的两面都该写在这一页上：在 ICT 那一整套里，它是最有用的概念；它依然输给了什么都不做。
由此有两个界限。这份研究覆盖的是美股指数 ETF 的日线，所以它对 1 小时图上的 EUR/USD 既没有好话也没有坏话。另外，K线图记录的是成交价，所以订单块故事里的机构订单是一种推断；挂在那里的订单存在于盘口深度数据中，图上并不包含。这一页讲的是怎么认、怎么标。它不主张任何优势。技术分析，不构成投资建议。
截图里要留下位移和被突破的那个摆动点
从回踩那里开始截，三个条件里有两个被挡在画面外。把订单块K线、那段位移、收盘穿过的 1.0890 摆动点和回踩放进同一张图；1 小时图上大约 40 根K线就够装下这些。价格轴留着，要能看清。上传之前把下单面板和账户余额裁掉，因为整张截图都会被发出去。
在你自己的图上，先确认一件事：站上摆动高点的是收盘价，而不是同一根K线随后又吐回去的影线。示例分析展示了一份报告怎么排布市场结构和关键价位，每个价位怎么被评为强、中或弱，以及它离现价多远。
报告里如果带操作计划，它的证伪条件就是拿来和你那个 1.0820 对照的东西。两者对不上，说明其中一个看的是另一个摆动点。然后去分析你自己的图，把报告给出的价位和你画的区间摆在一起。
关于订单块，交易者常问的问题
怎么判断一个订单块是有效的还是假信号？
按顺序跑那三个条件，第一个不满足就停。这根K线是逆着走势的最后一根，它后面的K线以大实体推出位移，走势收盘越过前一个摆动点，这里是 1.0890。任何一条不满足，它就只是一根普通K线。之后唯一还能下的判断，是有没有收盘越过 1.0820。
订单块和供给区有什么区别？
供给区是当初卖压止住上涨的那一整个底部，常常有好几根K线宽。空头订单块只有一根：向下位移、并且收盘跌破一个摆动低点，这段位移之前的最后一根阳线就是它。每一个空头订单块都落在做区间的人所说的供给范围里面；反过来不成立。
订单块用哪个周期最合适？
用你打算交易的那段走势所在的周期，结构突破也在同一张图上读。4 小时图在跌，里面的 1 小时订单块是一笔逆势交易；4 小时图在涨，同一个订单块就是回调入场。多周期共振讲了怎么给每一张图安排一个任务。
同一张图，读得更有条理。
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参考来源与延伸阅读
参考资料的核对时间为 2026年9月5日。