Pattern engulfing rialzista: corpo, ombre e posizione

Controlla se il secondo corpo copre il primo corpo o solo le ombre

Due candele stanno al bordo destro del grafico. La prima è una piccola candela ribassista; la seconda ha aperto più in basso, ha chiuso più in alto e la fa sembrare minuscola. Prima di dare un nome alla coppia, misura una cosa sola: se il secondo corpo copre il primo corpo da apertura a chiusura, oppure se sono solo le sue ombre ad arrivare oltre. Su un grafico giornaliero azionario la differenza può essere di 30 centesimi, e cambia quello che la coppia dice.

StockCharts ChartSchool definisce la versione rialzista solo con i corpi: il secondo corpo deve coprire per intero il primo corpo, e coprire anche le ombre è preferibile ma non richiesto. I criteri di Nison in Japanese Candlestick Charting Techniques vanno nello stesso senso: un trend prima della coppia, anche breve, colori opposti e un secondo corpo reale che ingloba il primo corpo reale. Nessuna delle due definizioni chiede niente alle ombre.

Nella coppia a sinistra dello schema, il primo giorno apre a 71.0 e chiude a 69.4. Il secondo giorno apre a 69.1, sotto quella chiusura, e finisce a 72.0, sopra quella apertura, con un massimo di 72.3 e un minimo di 68.8. Secondo corpo da 69.1 a 72.0, primo corpo da 69.4 a 71.0. Coperto a entrambe le estremità. Questo è un engulfing di corpo.

Ora tieni il primo giorno e cambia solo la seconda candela: apertura 69.6, chiusura 70.8, stesso massimo 72.3 e stesso minimo 68.8. Il range continua a inghiottire il primo giorno. Il corpo no, perché da 69.6 a 70.8 si sta dentro 69.4 e 71.0. Su un grafico a barre entrambe le coppie sono outside bar, e solo la prima è un pattern engulfing. La seconda ha scambiato da tutte e due le parti e ha chiuso a metà del range: indecisione, non inversione.

Il pattern engulfing ribassista è lo stesso test dopo un rialzo: una piccola candela rialzista, poi una candela ribassista che apre sopra la prima chiusura o su di essa e chiude sotto la prima apertura. StockCharts aggiunge una condizione in entrambe le direzioni: la prima candela non dovrebbe essere un doji, perché per coprire un corpo di 0.1 serve poco. Stessa regola, girata.

Questa pagina si ferma alle coppie di due candele. Una singola candela con un’ombra inferiore lunga è un test diverso, trattato nella guida su hammer e hanging man, e una candela che apre e chiude quasi allo stesso prezzo è l’argomento della guida sulla candela doji.

Tratta un engulfing sul supporto diversamente da uno in mezzo al trend

Entrambe le pagine di StockCharts si aprono con la stessa condizione: un’inversione rialzista ha bisogno di un trend ribassista da invertire, una ribassista ha bisogno di un rialzo. Il significato di una candela engulfing rialzista è una seduta di acquisti che ha superato la seduta di vendite precedente; dove compare decide quanto vale. Un engulfing rialzista sul supporto dopo sei sedute di calo ha un lavoro da fare. Comparso 20 punti dentro un rialzo, non ha niente da invertire.

Il caso in mezzo al trend, in numeri: un’azione corre da 70 a 90 in tre settimane senza un pullback più profondo di due sedute. A 90 compare un engulfing rialzista, un giorno di ribasso e poi un giorno di rialzo che lo copre. Nelle dieci sedute successive il prezzo oscilla tra 89 e 91.5. La candela ha detto la verità su una giornata di acquisti e niente su una nuova gamba, perché la gamba era già vecchia di 20 punti.

Sul supporto la candela ha dei riferimenti. La zona a 68.8 dà allo stop un motivo, e il massimo swing a 80.0 dà all’obiettivo una distanza misurabile. Come viene testato un livello, e che aspetto ha un test fallito, è l’argomento della guida su breakout e retest. In mezzo al trend la stessa coppia è al massimo una pausa di continuazione, e lo stop sotto il suo minimo non protegge niente.

La rubrica Investment Candles di Bulkowski, ospitata da Fidelity, chiama last engulfing bottom la coppia bianca e poi nera che compare dopo un calo, cioè la forma dell’engulfing ribassista nel posto sbagliato. Le stesse due candele, etichetta opposta. L’unica differenza è il trend che ci ha portato lì dentro: tutta questa sezione, condensata in un nome.

Esempio pratico: un engulfing di corpo sulla zona di supporto a 69

Prendi un grafico giornaliero azionario, il pannello destro dello schema. Il prezzo scende da 75 a 69.3 in sei sedute, dentro una zona che il mese scorso ha tenuto due volte a 69.2 e 68.9, poi rimbalza a 71.0. Il primo giorno apre a 71.0 e chiude a 69.4, di nuovo dentro la zona. Il secondo giorno apre a 69.1, stampa un minimo di 68.8 e chiude a 72.0, con massimo 72.3. Corpo che copre il corpo, sul supporto, dopo un calo.

L’ingresso è un ordine di acquisto in stop a 72.4, 0.1 sopra il massimo di 72.3. Lo stop loss è 68.6, sotto il minimo di 68.8 e sotto la zona. Rischio per azione: 72.4 meno 68.6, cioè 3.8. L’obiettivo è il massimo swing precedente a 80.0, quindi il rendimento è 80.0 meno 72.4, cioè 7.6. Rendimento diviso rischio fa 7.6 diviso 3.8, cioè 2R prima di commissioni e slippage. Il calcolatore rischio rendimento (pagina in inglese) rifà questa aritmetica con i costi inclusi.

Il terzo giorno decide. Se il prezzo passa 72.4 entro una o tre sedute, l’ordine viene eseguito e comanda lo stop. Se prima l’azione chiude sotto 68.8, annulla l’ordine. Una candela engulfing con il minimo rotto ha smesso di esserlo.

StockCharts fissa la finestra di conferma tra uno e tre giorni, con un gap in apertura, una candela rialzista lunga o un rialzo con volumi alti come evento di conferma. Nello schema, il terzo giorno apre a 72.0, scende a 71.6 e chiude a 72.9, oltre il trigger. Il percorso tratteggiato dopo di esso è uno scenario verso 80.0, disegnato per mostrare la distanza, non una previsione.

Questo esempio mostra come i numeri escono dalla candela. Non dice che l’azione valga l’acquisto a 72.4: dipende dal grafico settimanale, dalla data della trimestrale e dal tuo rischio per operazione, e un pattern a due candele non contiene niente di tutto questo.

Non esiste una percentuale di successo del pattern engulfing

Le percentuali sui pattern engulfing circolano parecchio, e non misurano la stessa cosa. Una percentuale di successo richiede prima quattro decisioni: che cosa conta come pattern (solo i corpi, o anche le ombre), che cosa conta come successo (una chiusura oltre il massimo, o un movimento di una certa ampiezza), su quale finestra (tre barre, dieci barre) e in quale mercato e in quali anni. Cambia una decisione e il numero si sposta.

La rubrica di Bulkowski mostra quanto diventino specifiche quelle decisioni. Il suo campione sono azioni dell’S&P 500 da agosto 1996 ad agosto 2006, con i soli risultati in mercato toro e con il breakout definito come una chiusura sopra il punto più alto o sotto il punto più basso del pattern. Fai lo stesso test su candele orarie di EURUSD dal 2020 e hai uno studio diverso con numeri diversi.

Le slide di Fidelity sulle figure grafiche, che citano Kirkpatrick e Dahlquist, notano che il bottom engulfing pattern è considerato un’inversione al rialzo eppure ha reso bene su un breakout al ribasso dentro un trend ribassista. In quel conteggio il pattern si è guadagnato il voto proprio nei casi in cui ha fallito come inversione. Due fonti, due definizioni di buon risultato.

Questa pagina non dà nessuna percentuale. Una cifra citata senza quelle quattro decisioni attaccate è decorazione. Quello che puoi misurare è la tua regola: registra ogni engulfing di corpo su un livello che ha tenuto, sul timeframe che operi, con ingresso, stop e risultato, per almeno 30 segnali prima che il pattern pesi sul tuo dimensionamento.

Un altro motivo per cui i conteggi non concordano: l’apertura della seconda candela non è lo stesso evento ovunque. Su un grafico giornaliero azionario può aprire in gap sotto la chiusura precedente, quindi è il gap a fare una parte del lavoro. Su EURUSD o BTCUSDT l’apertura è uguale alla chiusura precedente, quindi solo la chiusura può inglobare. Un broker forex la cui giornata gira alle 00:00 UTC stampa candele diverse da uno che la gira alle 17:00 di New York.

Leggi la candela sullo screenshot prima di agire

Zooma finché nell’inquadratura stanno circa 40 candele, con asse dei prezzi ed etichetta del timeframe leggibili. Decidere tra corpo e ombra richiede apertura e chiusura di due candele, e su un’immagine ridotta a 1024 pixel un corpo di 0.3 punti su un’azione da 70 dollari è alto pochi pixel. Su TradingView passa il mouse su ogni candela e leggi i quattro prezzi nella legenda prima di catturare; su MetaTrader 5 la Data Window (Ctrl+D) li elenca.

Fai tre controlli prima di caricare. La candela engulfing ha chiuso; una candela che si sta ancora formando non è ancora un pattern. Il secondo corpo copre il primo corpo da apertura a chiusura. Un livello che ha già tenuto sta sul minimo o appena sotto. Poi ritaglia il pannello ordini e il saldo del conto, perché quello che viene caricato è tutta l’immagine.

Il report di esempio mostra dove compare un segnale di candela, sotto Pattern e segnali, con il livello vicino elencato in Livelli chiave con un punteggio di forza e una distanza dal prezzo, e un piano operativo, quando c’è, con ingresso, stop loss, take profit e una condizione di invalidazione.

Quando il tuo grafico è pronto, analizza il grafico con TradeGPT e tieni nitido il testo dell’asse nel ritaglio, così il primo prezzo che il report cita coincide con la tua candela.

Domande frequenti sulle candele engulfing

Come si conferma una candela engulfing?

La conferma è il prezzo che scambia oltre l’estremo della candela dopo che ha chiuso: sopra 72.3 nell’esempio rialzista, entro una o tre barre. StockCharts elenca un gap, una candela lunga nella nuova direzione o un movimento con volumi alti come evento di conferma. Fino ad allora la coppia è una candidata, e una chiusura di nuovo sotto il suo minimo la annulla.

Quanto è affidabile un pattern engulfing?

Nessuna cifra vale per tutti, perché ogni conteggio pubblicato usa la propria definizione, il proprio campione e la propria regola di successo, e i risultati non si possono sommare. La posizione conta di più. Un engulfing di corpo su un livello che ha tenuto due volte è un evento diverso da uno comparso 20 punti dentro un rialzo. Registra i tuoi segnali sul tuo timeframe.

Qual è il timeframe migliore per le candele engulfing?

Nessuno è il migliore per tutti: il pattern è definito barra per barra e ogni timeframe lo stampa. Su un grafico a 1 minuto le coppie engulfing compaiono decine di volte per seduta; sul giornaliero ciascuna riassume una seduta intera e la sua apertura può fare gap. Usa il timeframe su cui pianifichi l’operazione, e controlla il livello su quello sopra.

Che cosa succede dopo una candela engulfing rialzista?

Una di tre cose: il prezzo passa il massimo e l’ingresso viene eseguito, il prezzo torna sul minimo della candela, oppure il prezzo va laterale e la candidata scade. Nell’esempio, uno scambio oltre 72.4 esegue l’ordine, una chiusura sotto 68.8 lo annulla, e una settimana di oscillazioni tra 69 e 72 significa che il segnale è vecchio.