Ein Fair Value Gap ist der Raum, den drei Kerzen hinterlassen, wenn die mittlere groß ist: bei einer bullischen Lücke die Spanne zwischen dem Hoch der ersten Kerze und dem Tief der dritten. Die 50-Prozent-Marke dieser Spanne ist der übliche Einstieg beim Rücklauf, und eine Kerze, die durch die Lücke hindurch schließt, macht daraus eine Inversion, die von der anderen Seite gelesen wird.
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Die Lücke vom Hoch der ersten bis zum Tief der dritten Kerze messen
Drei NQ-Kerzen im 5-Minuten-Takt sind gerade fertig, und die mittlere ist viermal so groß wie ihre Nachbarn. Der Docht der ersten Kerze und der Docht der dritten berühren sich nicht. Dieser unberührte Raum ist die Lücke. Es gibt sie, weil die zweite Kerze so weit lief, dass die Kerzen links und rechts nie durch dieselben Kurse gehandelt haben.
Nehmen Sie die drei Kerzen aus der Abbildung. Die erste erreicht ein Hoch von 20,010. Die zweite läuft von 20,006 auf 20,042. Die dritte eröffnet darüber, ihr Tief liegt bei 20,030. Die Lücke reicht von 20,010 bis 20,030, ist also 20 Punkte breit, und ihre 50-Prozent-Marke liegt bei 20,020. Jede Zahl auf dieser Seite führt auf diese drei zurück.
| Kerze | Was Sie messen | Beispiel im NQ, 5 Minuten |
|---|---|---|
| Erste Kerze | Ihr Hoch, die Unterkante einer bullischen Lücke | 20,010 |
| Zweite Kerze | Die Kerze mit dem Displacement; ihr Körper muss größer sein als die beiden Dochte daneben | Körper 20,006 bis 20,042, 36 Punkte |
| Dritte Kerze | Ihr Tief, die Oberkante einer bullischen Lücke | 20,030 |
| Die Lücke | Tief der dritten Kerze minus Hoch der ersten Kerze | 20,030 minus 20,010, 20 Punkte |
| Die 50-Prozent-Marke | Unterkante plus die halbe Lücke | 20,010 plus 10, also 20,020 |
Eine bärische Lücke ist das Spiegelbild. Messen Sie das Tief der ersten Kerze und das Hoch der dritten. Anbieter von Indikatoren beschreiben das Muster als Imbalance zwischen Käufern und Verkäufern, die der Kurs gern noch einmal aufsucht. Behandeln Sie die Geschichte als Geschichte. Der Chart zeigt eine Spanne, in der nie gehandelt wurde, und sonst nichts.
Die Dochte zählen hier. Bei einer bullischen Lücke muss das Tief der dritten Kerze über dem Hoch der ersten liegen, Docht zu Docht, und eine Überlappung von 2 Punkten heißt: keine Lücke. Die mittlere Kerze ist dasselbe Displacement, das einen Order Block qualifiziert, deshalb treten die beiden Objekte oft zusammen auf. Der Block ist die Kerze vor der Bewegung, die Lücke ist das Loch, das die Bewegung hinterlässt.
An der 50-Prozent-Marke einsteigen und den Punktwert die Größe bestimmen lassen
Der Einstieg ist der Rücklauf, nicht die Bewegung selbst. In diesem NQ-Beispiel im 5-Minuten-Takt erreicht die Bewegung nach der dritten Kerze 20,060, danach läuft der Kurs über vier Kerzen in die Lücke zurück. Eine Limit-Order liegt an der 50-Prozent-Marke, 20,020. Im ICT-Vokabular heißt diese Ausführung Consequent Encroachment. Es ist ein Mittelwert. Der Docht, der sie füllt, reicht bis 20,019, und die Kerze schließt wieder bei 20,031.
Der Stop-Loss liegt bei 20,005, fünf Punkte unter der Unterkante der Lücke von 20,010, also beträgt das Risiko 20,020 minus 20,005, 15 Punkte. Das Kursziel ist 20,065, die Marke über dem Hoch der Bewegung bei 20,060, also beträgt die Chance 20,065 minus 20,020, 45 Punkte. Das sind 45 geteilt durch 15, 3R. Jede Zahl ist eine Regel, die vor der Ausführung feststand, und die 3R sind die Auszahlung, falls das Kursziel erreicht wird, keine Prognose.
Die Kontraktgröße macht aus Punkten Dollar. Die CME Group führt den E-mini Nasdaq-100 (NQ) mit 20 Dollar je Indexpunkt und den Micro E-mini (MNQ) mit 2 Dollar je Punkt. Bei einem MNQ-Kontrakt riskiert der Stop über 15 Punkte 30 Dollar, und das Kursziel über 45 Punkte zahlt 90, jeweils vor Gebühren. Bei einem NQ-Kontrakt riskiert derselbe Plan 300 Dollar und zahlt 900.
Zehn MNQ-Kontrakte riskieren dieselben 300 Dollar wie ein NQ. Der kleinere Kontrakt erlaubt es, den Stop an das Konto anzupassen und nicht das Konto an den Stop. Der Rechner für die Positionsgröße erledigt diese Rechnung aus Risikobetrag, Stop-Abstand und Punktwert, und die Seite zur Nasdaq-Chartanalyse behandelt die Handelszeiten, in denen der NQ die größten Lücken lässt. Beide Seiten sind auf Englisch.
Ein Schlusskurs durch die Lücke macht sie zum Widerstand
Lücken brechen. Nehmen Sie an, dieselbe Lücke von 20,010 bis 20,030 hält beim ersten Rücklauf, der Kurs läuft, und eine Stunde später fällt er wieder. Diesmal schließt eine 5-Minuten-Kerze bei 20,003, unter der Unterkante. Die bullische Lücke ist als Unterstützung gescheitert. Wer den Begriff benutzt, nennt das Ergebnis ein inverses oder invertiertes FVG, kurz IFVG.
Die Inversion hat eine einzige Regel: Die Lücke behält ihre Kanten und wechselt die Seite. Der nächste Rücklauf in 20,010 bis 20,030 von unten wird als Ort gelesen, an dem Verkäufer aktiv werden können, und das zweite Feld der Abbildung zeigt es. Der Kurs steigt auf 20,024, in die alte Lücke hinein, und die nächste Kerze schließt bei 20,007. Der Stop für eine Short-Position aus der Lücke heraus liegt über 20,030, ihrer Oberkante.
Das ist der klassische Rollentausch mit einem neueren Namen. Fidelity beschreibt, wie gebrochene Unterstützung als Widerstand wirkt und gebrochener Widerstand als Unterstützung. Die Lücke ist ein Unterstützungsband von 20 Punkten Breite, und der Schlusskurs bei 20,003 hat es gebrochen. Ob dieser Bruch ein Change of Character oder ein Break of Structure ist, hängt vom Swing ab, den er mitgenommen hat, und die Seite zu Break of Structure und Change of Character trennt die beiden.
Legen Sie die Regel für die Inversion als Schlusskurs fest, nicht als Docht. Ein Docht bis 20,004, der bei 20,014 schließt, ist ein ausgelöster Stop in der Long-Position und eine Lücke, die eine Lücke bleibt. Erst der Schlusskurs bei 20,003 dreht sie. Dieselbe Logik auf Schlusskursbasis verhindert, dass ein Chart zwei gegensätzliche Etiketten auf demselben Band trägt.
FVG und Imbalance: ein Objekt, drei Regelwerke
Imbalance ist das ältere und weitere Wort. Im ICT-Vokabular sind die beiden nahezu austauschbar, und die Werkzeuge von LuxAlgo zeichnen beide als denselben schattierten Kasten. Die Unterschiede stecken in den Regeln, die Trader an den Kasten hängen, und die Tabelle stellt drei verbreitete Lesarten des Bandes von 20,010 bis 20,030 nebeneinander.
| Frage | FVG | Imbalance, im Price-Action-Gebrauch | Kurslücke zwischen Sitzungen, klassisch |
|---|---|---|---|
| Was sie definiert | Drei Kerzen; Hoch der ersten bis Tief der dritten, 20,010 bis 20,030 | Jede Spanne, durch die der Kurs mit wenig Handel in beide Richtungen lief, oft dieselben drei Kerzen | Ein Raum zwischen dem Schluss einer Sitzung und der Eröffnung der nächsten; darin liegt keine einzige Kerze |
| Einstiegsmarke | Die 50-Prozent-Marke, 20,020, oder die nahe Kante | Irgendwo im Band; seltener ein fester Mittelwert | Meist das Schließen der Lücke selbst, ein Rücklauf zum vorherigen Schlusskurs |
| Status nach vollständiger Füllung | Gefüllt; viele Trader handeln sie dann nicht mehr | Gefüllt; das Band wird meist entfernt | Geschlossen; der klassische Trade ist vorbei |
| Status nach einem Schlusskurs hindurch | Invertiert; wird von der anderen Seite gelesen | Gebrochen; keine übliche zweite Lesart | Eine Ausbruchslücke, wenn der Kurs weiterläuft |
| Zeiteinheit | Jede; hier das Beispiel mit 5 Minuten | Jede | Tag und Woche, schon per Definition |
Wählen Sie ein Regelwerk je Chart. Wer bei 20,020 als 50-Prozent-Marke einsteigt und dann nach der Imbalance-Regel aussteigt, sobald der Kurs bis 20,010 füllt, hat zwei Systeme vermischt und kann hinterher nicht sagen, welches versagt hat. Benennen Sie das Objekt, schreiben Sie Einstieg und Invalidierung auf, und wenden Sie dasselbe Paar auf jede Lücke dieser Zeiteinheit an.
Lücken müssen sich nicht füllen, und der Begriff hat keinen gemessenen Vorteil
Ein starker Trend im NQ hinterlässt eine Spur offener Lücken. An einem Vormittag, der 300 Punkte läuft, kann der 5-Minuten-Chart vier oder fünf bullische Lücken drucken und stundenlang keine davon füllen. Die Limit-Order bei 20,020 im Beispiel wird nur ausgeführt, wenn der Kurs zurückkommt. Kommt er nie zurück, findet der Trade nicht statt. Dann arbeitet der Plan, er scheitert nicht.
Die Beliebtheit des Begriffs ist von seiner Leistung getrennt. StatOasis veröffentlichte am 3. September 2026 einen Backtest, der 648 Varianten im ICT-Stil, darunter Einstiege an Lücken, auf Tageskerzen von SPY, QQQ, DIA und IWM laufen ließ, ohne Gebühren und ohne Slippage. Die Zusammenfassung ist knapp: keine der 648 schlug Kaufen und Halten beim Nettogewinn. Die meisten Varianten schlugen nicht einmal einen zufälligen Einstieg.
Daraus folgen zwei Grenzen. Die Untersuchung deckt US-Index-ETFs auf Tageskerzen ab, sagt also über den NQ im 5-Minuten-Chart in keine Richtung etwas aus. Und die 30 Dollar Risiko bei einem MNQ-Kontrakt enthalten keine Gebühren, die bei einem Micro-Kontrakt einen spürbaren Anteil an einem Stop über 15 Punkte ausmachen können. Diese Seite zeigt, wie Sie die Lücke messen und benennen. Sie ist keine Anlageberatung.
Alle drei Kerzen und den Rücklauf im Screenshot behalten
Ein Ausschnitt, der erst beim Rücklauf beginnt, verbirgt die Kanten der Lücke. Behalten Sie die drei Kerzen, die Bewegung bis 20,060, den Rücklauf auf 20,020 und die Preisachse in einem Bild. Rund 40 Kerzen des 5-Minuten-Charts decken das ab. Schneiden Sie das Orderfenster und den Kontostand vor dem Hochladen weg, denn hochgeladen wird der ganze Screenshot.
Prüfen Sie auf Ihrem eigenen Chart zuerst eine Sache: dass das Tief der dritten Kerze wirklich über dem Hoch der ersten liegt, Docht zu Docht, und lesen Sie beide Zahlen an der Achse ab. Die Beispielanalyse zeigt, wie ein Bericht die wichtigen Marken mit einer Bewertung der Stärke und einem Abstand zum Kurs auflistet. So sehen Sie, ob das Band von 20,010 bis 20,030 dort auftaucht und wie es bewertet wird.
Enthält der Bericht einen Trading-Plan, vergleichen Sie seine Invalidierungsbedingung mit Ihrer Regel für den Schlusskurs durch 20,010. Danach analysieren Sie Ihren eigenen Chart und halten die Marken des Berichts gegen das Band, das Sie gemessen haben.
Häufige Fragen zu FVGs
Was ist ein Fair Value Gap?
Es ist ein Muster aus drei Kerzen, bei dem sich die Dochte der ersten und der dritten Kerze nicht überlappen, weil die mittlere zu weit gelaufen ist. Für eine bullische Lücke messen Sie das Hoch der ersten Kerze bis zum Tief der dritten; im NQ-Beispiel 20,010 bis 20,030. Eine bärische Lücke reicht vom Tief der ersten Kerze bis zum Hoch der dritten.
Wie handelt man ein FVG?
Warten Sie auf den Rücklauf. Legen Sie eine Limit-Order an die 50-Prozent-Marke, im Beispiel 20,020, mit einem Stop einige Punkte jenseits der Gegenkante, hier 20,005, und einem Kursziel an einem vorherigen Swing oder am Hoch der Bewegung, 20,065. Das sind 15 Punkte Risiko gegen 45 Punkte Chance, 3R, wobei der Punktwert des Kontrakts über die Dollar entscheidet.
Werden FVGs immer gefüllt?
Nein. Ein starker Trend lässt mehrere Lücken für Stunden oder Tage offen, und die Lücke hat keinen Mechanismus, der den Kurs zurückholt. Eine liegende Order an der 50-Prozent-Marke wird einfach nicht ausgeführt. Eine Lücke, die gefüllt und danach auf Schlusskursbasis gebrochen wurde, ist keine Unterstützung mehr: Sie ist invertiert.
Was ist ein inverses FVG (IFVG)?
Eine Lücke, durch die der Kurs hindurch geschlossen hat. Aus einer bullischen Lücke von 20,010 bis 20,030 wird ein IFVG, sobald eine Kerze unter 20,010 schließt, und der nächste Rücklauf in das Band wird als Widerstand gelesen. Die Kanten bleiben gleich, nur die Seite ändert sich, von der aus Sie handeln. Entscheiden Sie am Schlusskurs, nicht am Docht.
Ihr Chart. Strukturiert gelesen.
TradeGPT macht aus einem Chart-Screenshot wichtige Marken, gegensätzliche Szenarien und einen Plan für die Ausführung. Sehen Sie sich zuerst die vollständige Beispielanalyse an, danach Ihren eigenen Chart.
Die Beispielanalyse ist für alle offen. Die Analyse eigener Charts ist in jedem Paket enthalten.
Quellen und weiterführende Literatur
Die Quellen wurden am 10. September 2026 geprüft.