نماذج المثلثات: الصاعد والهابط والمتماثل

الضلع الأفقي يسمي المثلث، والضلع المائل يعطي الميل

سجّل السعر أربع أو خمس موجات تتقلص، والخطان اللذان رسمتهما على القمم والقيعان يتقاربان. قبل أن تسمّيه، انظر أي الخطين أفقي. سقف أفقي عند 200 مع قيعان تصعد من 188 إلى 197 مثلث صاعد. وأرضية أفقية عند 100 تحت قمم تهبط من 112 إلى 103 مثلث هابط. وخطان مائلان معاً يعطيان مثلثاً متماثلاً.

الميل يأتي من الضلع المائل. ارتفاع القيعان يعني أن المشترين يدخلون أبكر عند كل هبوط بينما يواصل البائعون العرض عند 200، فالطرف الذي يُختبر هو البائعون. وهبوط القمم يقول العكس عن المشترين عند 100. وحين يميل الضلعان معاً لا يكون أي طرف قد تنازل، ويقول StockCharts إن الاتجاه لا يتحدد إلا بعد اختراق صحيح.

يصف StockCharts المثلث الصاعد بأنه تشكيل صاعد يواصل عادةً الاتجاه الصعودي، وتقول عروض مركز التعلم في Fidelity عن النماذج الفنية إن السعر قد يخترق في أي من الاتجاهين، وصعوداً في الأغلب، وتعطي القراءة المعاكسة للمثلث الهابط. عُدّ اللمسات. لمستان على كل ضلع هما الحد الأدنى؛ ولمسة ثالثة على الضلع الأفقي تجعل المستوى جديراً بأن تتداول عليه.

المثلث الهابط في نهاية اتجاه صعودي يشبه شكلاً آخر إلى حد بعيد: قمة رأس وكتفين بخط عنق أفقي، وهي أيضاً تضع أرضية أفقية عند 100 تحت قمم أدنى. فإن كانت القمة الوسطى أعلى بوضوح من القمتين المجاورتين لها، فإن دليل الرأس والكتفين أنسب، وهدفه يستخدم المسافة من الرأس إلى خط العنق.

قِس الارتفاع عند أوسع نقطة وأسقطه من الكسر

ثلاثة شارتات يومية، وقاعدة قياس واحدة. المثلث الصاعد سقفه الأفقي عند 200 وقيعانه عند 188 و192 و195 و197. ارتفاعه هو الموجة الأولى: 200 ناقص 188، أي 12. والإغلاق اليومي فوق 200 يسقط 200 زائد 12، فالهدف 212.

القاعدة نفسها في الاتجاه الآخر. المثلث الهابط أرضيته الأفقية عند 100 وقممه عند 112 و108 و105 و103. الارتفاع: 112 ناقص 100، أي 12. والإغلاق تحت 100 يسقط 100 ناقص 12، فالهدف 88. أما المثلث المتماثل فقممه عند 60 و58 و56.5 وقيعانه عند 50 و52 و53.5، وارتفاعه 10، فالهدف يبعد 10 خارج أي ضلع ينكسر.

هذه هي طريقة حساب هدف المثلث كاملة. يقيس StockCharts أوسع مسافة في النموذج ويطبقها على الاختراق، ويعطي عرض Fidelity التعليمة نفسها للأشكال الثلاثة: من أعلى قمة إلى أدنى قاع، ثم الجمع عند الكسر صعوداً أو الطرح عند الكسر نزولاً. قِس الموجة الأولى، فالموجات التالية أصغر منها بحكم التعريف.

المقياس اللوغاريتمي يغيّر الحساب، لأن الارتفاع فيه نسبة لا عدد وحدات. في مثال المثلث الهابط، 100 مقسومة على 112 تساوي 0.893، و0.893 مضروبة في 100 تساوي 89.3 لا 88. على سهم عند 100 الفارق صغير، أما على عملة رقمية تضاعفت داخل النموذج فليس كذلك. اختر اصطلاحاً واحداً وتحقق من مفتاح المقياس اللوغاريتمي أسفل يمين شارت TradingView لديك.

والآن ضع الخطة على الحالة الصاعدة. الدخول 200.5 عند الكسر. الوقف 196.5، تحت آخر قاع أعلى عند 197 مباشرة، فتصير المخاطرة 4. الهدف 212، فيصير العائد 11.5. والنسبة هي 11.5 مقسومة على 4، أي نحو 2.9R قبل العمولات والانزلاق السعري، بمعنى نحو ثلاث وحدات عائد مقابل وحدة مخاطرة واحدة.

يقع الوقف تحت 197 لا تحت 200 مباشرة، لأن الخط الأفقي هو ما يعود إليه السعر بعد الاختراق، والوقف داخل تلك المنطقة يُضرب بينما الكسر ما زال يعمل. مرّر أسعارك على حاسبة المخاطرة والعائد (الصفحة بالإنجليزية) مع إدخال التكاليف؛ فالنسبة لا تتحرك بعدها إلا نزولاً. هذه الصفحة تشرح كيف تقيس المثلث. وهي لا تقول لك هل تدخل الصفقة.

خطط لرحلة العودة. يلاحظ StockCharts أن 200 بعد كسرها تتحول إلى دعم، وأن السعر يزورها أحياناً قبل أن تبدأ الحركة، وتضع صفحة المثلث الصاعد عند Bulkowski هذه العودة عند 64% من الاختراقات الصاعدة. دليل الاختراق وإعادة الاختبار يغطي الدخول عند تلك العودة. ويصف StockCharts توسع حجم التداول عند الكسر بأنه مفضل لا لازم دائماً، فلقطة بلا لوحة حجم تداول تترك هذا الفحص مفتوحاً.

العلم يتدلى من سارية، والوتد يميل في اتجاه واحد، والمثلث لا هذا ولا ذاك

الأشباه تسبب أكبر قدر من الالتباس على إطار 15 دقيقة، حيث يمكن لمثلث من 20 شمعة وعلم من 20 شمعة أن يقفا جنباً إلى جنب. ثلاثة فحوص تحسم الأمر: هل يتقارب الضلعان أم يسيران متوازيين، وكم استغرق التوقف، وماذا حدث قبله مباشرة. الأعلام تحتاج سارية. فإن لم تجد الحركة شبه الرأسية التي يتدلى منها العلم، فهو ليس علماً.

يصنّف StockCharts المثلث المتماثل الأقصر من ثلاثة أسابيع ضمن الرايات، وهدف العلم أو الراية يستخدم السارية لا التوقف: سارية طولها 10 تسقط 10 من كسر العلم مهما كان ارتفاع العلم نفسه. دليل العلم الصاعد والعلم الهابط يعمل على هذا القياس خطوة خطوة. أما هدف المثلث فيستخدم ارتفاعه هو وحده، ولهذا تجاهل المثال الصاعد، وارتفاعه 12، الحركة التي سبقته.

الوتد هو الخطأ المعتاد في التسمية. ضلعاه يميلان في الاتجاه نفسه، فالوتد الصاعد يتسلق بينما يضيق، ويطلب عرض Fidelity خمس لمسات على الأقل، ثلاثاً على خط واثنتين على الآخر، قبل أن يُحتسب. وحسمه يأتي عادةً عكس الميل: يرسم العرض الوتد الصاعد وهو ينكسر نزولاً من قمة ذروة، وهو عكس ما تعنيه القيعان الصاعدة في المثلث الصاعد.

الميل ميل فقط، والكسر الذي يغلق عائداً إلى الداخل كسر فاشل

المثلثات الصاعدة تخترق صعوداً عادةً. وهذه الجملة تخفي رقماً. في عينة Bulkowski من السوق الصاعدة التي تضم أكثر من 1,400 مثلث صاعد، وهي ما يسميه «الصفقات المثالية» على صفحة محدثة في يوليو 2025، ذهب الكسر صعوداً في 63% من الحالات، فبقيت 37% نزلت عبر الخط الصاعد، وتحقق الهدف المقيس بعد 70% من الاختراقات الصاعدة، أي أن ثلاثة من كل عشرة توقفت دونه.

المثلث الهابط أقل استقراراً. عينة المثلث الهابط عند Bulkowski التي تضم أكثر من 1,300 حالة أقرب إلى رمي عملة، إذ اخترقت 53% منها صعوداً، بينما ما زال عرض Fidelity يصف النزول بأنه النتيجة الأكثر شيوعاً. مرجعان وإجابتان. الكسر هو الحكم. وأرضية 100 في المثال مستوى تراقبه لا حكم تتكئ عليه.

وموضع الكسر مهم أيضاً. يضع StockCharts الكسر المثالي في المثلث المتماثل بين نصف المسافة وثلاثة أرباعها من الموجة الأولى إلى رأس المثلث، وجاءت اختراقات Bulkowski الصاعدة عند 64% من تلك المسافة في المتوسط. والكسر عند رأس المثلث يأتي بعد أن تكون الموجات قد تقلصت إلى لا شيء، وإسقاط 12 كاملة مطلب كبير بعد 60 شمعة من التذبذب بلا اتجاه.

ثم يأتي الكسر الذي لا يصمد. يفصل عرض Fidelity بين الاختراق الكاذب، حيث يعبر السعر الخط ويعود عبره فوراً تقريباً، وبين الفخ، حيث ينكسر السعر بعدها في الاتجاه الآخر. قاعدة عملية: إذا أغلقت شمعة خارج الحدود ثم أغلقت شمعة عائدة إلى الداخل خلال الشمعتين التاليتين، فالكسر فشل. وهذا ليس إشارة جديدة في الاتجاه المعاكس.

في المثال الصاعد، إغلاق عند 201.5 يوم الاثنين يتبعه إغلاق عند 198 يوم الأربعاء يعني الخروج عند 198، قبل الوقف عند 196.5 بكثير. والصفقة الجديدة تحتاج إغلاقاً جديداً، هذه المرة تحت الخط الصاعد، مع إسقاط الارتفاع نفسه، 12، نزولاً من ذلك الإغلاق.

افحص الضلعين في لقطتك قبل أن تصدق التسمية

قبل أن ترفع أي شيء، افحص ثلاثة أمور: لمستان على كل ضلع، والارتفاع عند الموجة الأولى، وهل تقع آخر شمعة مغلقة داخل الحدود أم خارجها. شمعة يومية لم تُغلق بعد وتتجاوز 200 عند الثانية ظهراً ليست كسراً.

أبقِ المثلث كله والحركة التي سبقته داخل الإطار، أي نحو 40 شمعة أو أكثر. أبقِ محور السعر. واقتطع لوحة الأوامر والرصيد، فاللقطة كاملة هي ما يُرفع.

يقرأ TradeGPT تلك اللقطة على أنها صورة، بلا واجهة برمجية وبلا اتصال بوسيط. وحين يجد مثلثاً، يسميه قسم النماذج والإشارات، ويُرسم الشكل على شارتك، ويسرد قسم المستويات الرئيسية كل مستوى مع تقييم قوة ومسافة من السعر. وإن كانت القراءة تدعم صفقة، حمل قسم التنفيذ دخولاً ووقف خسارة وجني أرباح وشرط إبطال؛ وإلا فالخطة بلا صفقة.

أبقِ نص المحور واضحاً في الاقتصاص، فيتطابق أول سعر يذكره مع سعرك أنت. التقرير النموذجي يعرض الترتيب كاملاً على مثال منتهٍ، ويمكنك أن تحلل شارتك بمجرد أن يصير المثلث في ملف PNG أو JPEG بحجم أقل من 5 ميغابايت.

أسئلة يطرحها المتداولون عن نماذج المثلثات

هل تخترق المثلثات الصاعدة صعوداً دائماً؟

لا. في إحصاء Bulkowski ذهب الكسر صعوداً في 63% من الحالات، أي أن واحداً من كل ثلاثة تقريباً كسر نزولاً عبر خطه الصاعد. السقف الأفقي عند 200 يبيّن أين كان البائعون؛ وهو لا يبيّن أنهم سينفدون أولاً. انتظر الإغلاق، وحدد حجم المركز بما يحتمل 37% في الاتجاه الآخر.

ما الفرق بين المثلث والراية؟

الراية مثلث متماثل صغير يأتي بعد سارية، ويصنف StockCharts كل ما هو أقصر من ثلاثة أسابيع تحت هذا الاسم. والهدف يتغير بتغير التسمية: الراية تسقط السارية، والمثلث يسقط ارتفاعه هو. على إطار 15 دقيقة، سارية يتبعها التفاف من 12 شمعة راية؛ و60 شمعة تضيق بلا سارية مثلث.

كم ينبغي أن يستغرق تكوّن المثلث؟

يعطي StockCharts من شهر إلى ثلاثة أشهر على الإطار اليومي بوصفها المدة النموذجية، ضمن مدى يمتد من بضعة أسابيع إلى شهور كثيرة. عُدّ الشموع على الأطر الأقصر: من شهر إلى ثلاثة أشهر تعادل تقريباً من 20 إلى 65 شمعة يومية، فعلى إطار 15 دقيقة مع 26 شمعة في الجلسة الرسمية يستغرق الشكل نفسه من جلسة إلى جلستين ونصف.

ماذا لو انكسر المثلث ثم انعكس فوراً؟

عامله على أنه كسر فاشل واخرج عند الإغلاق العائد إلى الداخل، دون انتظار الوقف الأصلي. ولا تقلب الصفقة على تلك الشمعة. الانعكاس لا يصير إشارة إلا حين تغلق شمعة خلف الضلع المقابل؛ وفي المثال المتماثل يعني ذلك إغلاقاً تحت الخط الصاعد، مع إسقاط الارتفاع نفسه، 10، نزولاً.