نموذج الرأس والكتفين: خط العنق والهدف المقيس والفشل

ثلاث قمم لا تصير نموذجاً حتى ينكسر خط العنق

على الإطار اليومي ترتفع قمة بين قمتين أدنى منها، وقد توقف الارتدادان بينهما عند سعر واحد تقريباً. ارسم خطاً واحداً. الخط المار بهذين القاعين هو خط العنق، ولا شيء في نموذج الرأس والكتفين يُحسم قبل أن يغلق اليوم تحته.

خذ شارتاً يومياً. الكتف الأيسر يتوقف عند 148، والرأس عند 156، والكتف الأيمن عند 149. القاعان كلاهما عند 140، فيكون خط العنق أفقياً عند 140. ملاحظات Fidelity عن النماذج الفنية تصف الأجزاء الثلاثة نفسها وتقول إن النموذج لا يكتمل إلا بكسر خط العنق، وChartSchool من StockCharts يتعامل مع الكسر بالطريقة نفسها.

اكتب القاعدة أولاً. على الإطار اليومي القاعدة هي إغلاق تحت 140. هبوط داخل الجلسة إلى 139.5 ثم إغلاق عند 141 لا يُحتسب، وإغلاق عند 139.2 يُحتسب. المنطق نفسه ينطبق على خط العنق في القمة المزدوجة والقاع المزدوج: القاع بين القمتين هو ما يكمل الانعكاس، والقمتان لا تفعلان أكثر من التمهيد له.

نادراً ما يكون خط العنق أفقياً. الميل يغيّر موضع الكسر، وطريقة قياس الارتفاع، ودرجة الهبوط التي تقرؤها البنية. يعتبر StockCharts خط العنق المائل نزولاً أكثر هبوطية من المائل صعوداً، وقواعد التعرف عند Bulkowski تأخذ الإغلاق تحت القاع الأيمن شرطاً للدخول حين يميل الخط نزولاً.

نموذجان آخران يقتربان من هذا الشكل. الكتف الأيمن الذي يواصل تسجيل قمم أدنى نحو أرضية 140 يتحول إلى مثلث هابط، وتنطبق عندها قواعد المثلثات على الكسر. والرأس الذي يكاد لا يتجاوز الكتفين، 150 مقابل 148 و149، أقرب إلى قمة ثلاثية ويجب أن يُقرأ على هذا الأساس.

احسب الهدف مرة واحدة، ثم قرر أين يوضع الوقف

عُد إلى الشارت نفسه. الإغلاق اليومي المؤكِّد هو 139.2، والبيع يُنفَّذ عند 139 في افتتاح اليوم التالي. الارتفاع هو الرأس ناقص خط العنق: 156 − 140 = 16. والهدف يطرح هذا الارتفاع من خط العنق: 140 − 16 = 124. يصف StockCharts وFidelity الإسقاط نفسه: القياس عند الرأس، ثم النقل إلى أسفل من الخط.

الهدف ثابت. أما الوقف فاختيار، وموضعان مختلفان يحوّلان الدخول نفسه عند 139 إلى صفقتين مختلفتين. النسبتان أدناه قبل التكاليف، وكلتاهما مكتوبة بمضاعف المخاطرة (R)، أي كم وحدة عائد مقابل وحدة مخاطرة واحدة.

الوقف ب يبدو أفضل على الورق، ويُضرب أكثر بكثير. الارتداد إلى خط العنق هو القاعدة لا الاستثناء: في عينة Bulkowski من السوق الصاعدة، وفيها أكثر من 2,800 قمة بإحصاءات مؤرخة في أغسطس 2020، عاد السعر إلى مستوى الاختراق في 68% من الحالات، ويلاحظ StockCharts أن الدعم المكسور يتحول عادةً إلى مقاومة. ارتداد يتداول حتى 143 ويغلق عند 140.5 يخرجك من ب ولا يلمس شيئاً آخر.

مرّر الخطتين على حاسبة المخاطرة والعائد (الصفحة بالإنجليزية) قبل أن تختار، وقرر من الآن هل يستحق الوقف عند 142.5 دخولاً ثانياً عند أول إغلاق تحت 140. دليل الاختراق وإعادة الاختبار يغطي الفرق بين إعادة اختبار تصمد وأخرى تفشل.

الرأس والكتفين المقلوب هو البنية نفسها رأساً على عقب

اقلب كل قاعدة. الرأس والكتفين المقلوب يتشكل بعد هبوط: قاع، ثم قاع أدنى، ثم قاع أعلى، وخط العنق مرسوم عبر الصعودين بينهما. النموذج صاعد، ويكتمل بإغلاق فوق ذلك الخط. صفحة القاع عند StockCharts وملاحظات Fidelity تصفانه على أنه القمة مقلوبة.

أعطه أرقامه الخاصة على شارت يومي منفصل. الكتف الأيسر يسجل قاعه عند 60، والرأس عند 52، والكتف الأيمن عند 59. الصعودان بينهما يتوقفان عند 68، فخط العنق أفقي عند 68. الارتفاع 16 مرة أخرى، من 52 إلى 68، والهدف 84. الإغلاق فوق 68 يكمله، والإغلاق تحت 59 يُفشله.

حجم التداول أهم في الطريق صعوداً. يقول ChartSchool إن زيادة حجم التداول عند كسر خط العنق مرغوبة في القمة ومطلوبة في القاع. الهبوط يمضي على حجم ضعيف، أما الصعود فيحتاج مشترين. والقاع يسجل أرقاماً أقوى في عينة Bulkowski للسوق الصاعدة: 71% من 3,197 قاعاً بلغت الهدف كاملاً، بحسب ما هو مدرج على موقعه في سبتمبر 2026، مقابل 51% من القمم.

الفشل يعني إغلاقاً يعود فوق الكتف الأيمن

ثلاثة احتمالات تتبع الكسر، وواحد منها فقط هو الفشل. قد يندفع السعر نحو 124. وقد يرتد إلى خط العنق فيتداول عند 141 أو 142 ثم يعود للهبوط، وهذه إعادة اختبار مع بقاء النموذج سليماً. وقد يغلق فوق 140 ويواصل؛ وحين يغلق فوق الكتف الأيمن عند 149 يكتمل فشل الرأس والكتفين ويسقط هدف 124.

وهذه حالة الفشل على الشارت نفسه. اليوم الأول يغلق عند 139.2، وهو الكسر. اليوم الثالث يسجل قمة 141.8 ويغلق عند 140.6، أي فوق الخط، فيضعف الكسر دون أن يلغيه. اليوم الخامس يتجاوز 142.5 ويغلق عند 143.4. اليوم الثامن يتجاوز 149.5 ويغلق عند 150.2. الخطة ب خسرت 3.5، والخطة أ خسرت 10.5، والمرجع التالي أعلاه هو 156.

السبب يكون مرئياً عادةً قبل أن يكتمل الكتف الأيمن. كتف أيمن أعلى من الأيسر، 151 مقابل 148، يكسر التماثل الذي تصفه المصادر، لأن الصعود الثاني قطع مسافة أطول من الأول. والكسر على شمعة ضيقة بلا زيادة في حجم التداول كسر ضعيف. والقمة اليومية داخل اتجاه أسبوعي صاعد تكون في الغالب ارتداداً داخل حركة أكبر، والدعم القوي بين 140 و124 قد يوقف الهبوط قبل الهدف.

الهدف إسقاط لا وعد. في عينة القمم عند Bulkowski، بلغت 51% الهدف المقيس كاملاً، وكان متوسط الهبوط 16%، وفشلت 19% في النزول ولو 5%، وهي نسبة الفشل عند نقطة التعادل كما يسميها. كثير من الشارتات التي تحمل اسم الرأس والكتفين ليست سوى قمتين وأمل، إلى أن يكتمل الكتف الأيمن ويقع الكسر. استخدم 124 رقماً للعائد في حسابك، والإغلاق تحت 140 هو الحقيقة الوحيدة المكتملة.

افحص خط العنق في لقطة الشاشة قبل أن تصدق التسمية

افحص أربعة أشياء. ثلاث قمم أوسطها الأعلى. قاعان، مع خط مرسوم عبرهما وممتد إلى جهة الشموع الأحدث. سعر الإغلاق مقابل ذلك الخط على الإطار الزمني الذي تتداوله، وحساب الارتفاع مكتوباً بجانبه. إن لم يكتمل الكتف الأيمن فالتسمية مجرد ملاحظة مراقبة، والتنبيه يوضع عند خط العنق لا عند القمم.

يقرأ TradeGPT لقطة الشاشة، فلا يرى إلا ما اقتصصته ولا شيء من أي مصدر بيانات. أبقِ القمم الثلاث والقاعين والشموع التي تلي الكسر داخل الإطار، واقتطع لوحة الأوامر ورصيد الحساب قبل الرفع. في التقرير، يسمي قسم النماذج والإشارات البنية التي وجدها، ويُرسم خط العنق حين ينطبق، وتحمل المستويات تقييم قوة ومسافة من السعر الحالي.

خطة التداول، إن تضمنها التقرير، تأتي بشرط إبطال؛ قارنه بقاعدتك الخاصة عن الكتف الأيمن، وأبقِ نص المحور واضحاً في الاقتصاص كي تتطابق الأسعار التي يذكرها مع أسعارك. التقرير النموذجي يعرض الترتيب قبل أن ترفع أي شيء. وحين تجتمع القمم الثلاث والكسر في إطار واحد، حلّل شارتك بنفسك.

أسئلة يطرحها المتداولون عن قمم وقيعان الرأس والكتفين

هل الرأس والكتفين المقلوب صاعد أم هابط؟

صاعد. يتشكل بعد هبوط، والرأس هو أدنى قاع، وخط العنق مرسوم عبر الصعودين الواقعين بين القيعان، ويكتمل بإغلاق فوق ذلك الخط. في المثال أعلاه، الإغلاق فوق 68 يكمله ويسقط هدفاً عند 84، والإغلاق تحت 59 يُفشله.

كيف يُحسب الهدف السعري؟

قِس المسافة الرأسية من الرأس إلى خط العنق الواقع تحته مباشرة، ثم أسقطها نزولاً من الكسر في حالة القمة. رأس عند 156 فوق خط عنق عند 140 يعطي ارتفاعاً قدره 16 وهدفاً عند 124. أما Bulkowski فيخفض هذا الارتفاع بنسبة النماذج التي بلغته فعلاً، فيخرج برقم أقرب.

ما الذي يجعل نموذج الرأس والكتفين يفشل؟

عودة الطلب قبل بلوغ الهدف. العلامات المعتادة كتف أيمن يعلو على الأيسر، وكسر على شمعة ضيقة بلا زيادة في حجم التداول، وقمة يومية تتشكل داخل اتجاه أسبوعي صاعد. ويتأكد الفشل بإغلاق يعود فوق الكتف الأيمن، 149 في المثال، فيسقط معه هدف 124.

ما حجم التداول الذي يؤكد الاختراق؟

زيادة في حجم التداول على شمعة الكسر، فوق ما حملته موجة الكتف الأيمن. يسمي ChartSchool هذا التوسع مرغوباً في القمة ومطلوباً في القاع. وعبر النموذج كله، يُفترض أن يخفت حجم التداول من الكتف الأيسر إلى الأيمن؛ وكتف أيمن على أعلى حجم تداول حجة ضد القمة.