الابتلاع الشرائي: الجسم والظل وأين يعمل النموذج

تحقق: هل غطى الجسم الثاني الجسم الأول أم ظلاله فقط

شمعتان عند الحافة اليمنى من الشارت. الأولى شمعة هابطة صغيرة، والثانية فتحت أدنى منها وأغلقت أعلى وتقزّمها. وقبل تسمية الثنائي، قِس أمراً واحداً: هل يغطي الجسم الثاني الجسم الأول من الافتتاح إلى الإغلاق، أم أن ظلاله وحدها هي التي تجاوزته. على شارت سهم يومي قد يكون الفرق 30 سنتاً، وهو يغيّر ما يقوله الثنائي.

يعرّف StockCharts ChartSchool النسخة الشرائية بالأجسام وحدها: يجب أن يغطي الجسم الثاني الجسم الأول كاملاً، وتغطية الظلال كذلك مفضلة لا لازمة. وشروط Nison في Japanese Candlestick Charting Techniques تسير على الطريق نفسه: اتجاه قبل الثنائي ولو قصيراً، ولونان متعاكسان، وجسم حقيقي ثانٍ يبتلع الجسم الحقيقي الأول. ولا يشترط أي من التعريفين شيئاً على الظلال.

في الثنائي الذي على يسار الرسم، يفتح اليوم الأول عند 71.0 ويغلق عند 69.4. ويفتح اليوم الثاني عند 69.1، تحت ذلك الإغلاق، وينتهي عند 72.0، فوق ذلك الافتتاح، بقمة 72.3 وقاع 68.8. الجسم الثاني من 69.1 إلى 72.0، والجسم الأول من 69.4 إلى 71.0. مغطى من الطرفين. هذا ابتلاع جسم.

والآن أبقِ اليوم الأول وغيّر الشمعة الثانية وحدها: افتتاح 69.6، إغلاق 70.8، والقمة 72.3 والقاع 68.8 كما هما. المدى ما زال يبتلع اليوم الأول. أما الجسم فلا، لأن 69.6 إلى 70.8 يقع داخل 69.4 إلى 71.0. الثنائيان كلاهما شمعة خارجية على شارت الأعمدة، والأول وحده نموذج ابتلاع. أما الثاني فتداول على الجانبين وأغلق في منتصف المدى، وهذا تردد لا انعكاس.

ونموذج الابتلاع الهبوطي هو الاختبار نفسه بعد صعود: شمعة صاعدة صغيرة، ثم شمعة هابطة تفتح عند الإغلاق الأول أو فوقه وتغلق تحت الافتتاح الأول. ويضيف StockCharts شرطاً واحداً في الاتجاهين: ألا تكون الشمعة الأولى دوجي، لأن جسماً مقداره 0.1 تغطيته سهلة. القاعدة نفسها، مقلوبة.

وهذه الصفحة تقف عند ثنائيات الشمعتين. الشمعة المفردة ذات الظل السفلي الطويل اختبار آخر، يغطيه دليل المطرقة والرجل المشنوق، والشمعة التي يفتح ويغلق سعرها عند المستوى نفسه تقريباً موضوع دليل شمعة الدوجي.

عامل شمعة الابتلاع عند الدعم غير معاملتها في منتصف الاتجاه

تبدأ صفحتا StockCharts بالشرط نفسه: الانعكاس الصاعد يحتاج اتجاهاً هابطاً ينعكس، والهابط يحتاج صعوداً. ومعنى شمعة الابتلاع الشرائي جلسة شراء تجاوزت جلسة البيع التي سبقتها؛ والذي يقرر قيمتها هو أين ظهرت. فابتلاع شرائي عند الدعم بعد هبوط ست جلسات له عمل يؤديه. وإذا ظهر بعد 20 وحدة داخل موجة صاعدة فليس لديه ما يعكسه.

حالة منتصف الاتجاه بالأرقام: سهم يصعد من 70 إلى 90 في ثلاثة أسابيع بلا ارتداد أعمق من جلستين. وعند 90 يظهر ابتلاع شرائي، يوم هابط ثم يوم صاعد يغطيه. وعلى مدى الجلسات العشر التالية يتأرجح السعر بين 89 و91.5. الشمعة قالت الحقيقة عن يوم شراء واحد، ولم تقل شيئاً عن ساق جديدة، لأن الساق كانت قد قطعت 20 وحدة بالفعل.

وعند الدعم يكون للشمعة مراجع. المنطقة عند 68.8 تعطي وقف الخسارة سبباً، والقمة التأرجحية عند 80.0 تعطي الهدف مسافة قابلة للقياس. وكيف يُختبر المستوى، وكيف يبدو الاختبار الفاشل، موضوع دليل الاختراق وإعادة الاختبار. أما في منتصف الاتجاه فالثنائي نفسه استراحة استمرار على أحسن تقدير، ووقف الخسارة تحت قاعه لا يحمي شيئاً.

ومقال Bulkowski بعنوان Investment Candles، المستضاف لدى Fidelity، يسمّي الثنائي الأبيض ثم الأسود الذي يظهر بعد هبوط، أي شكل الابتلاع الهبوطي في الموضع الخطأ، قاع الابتلاع الأخير. الشمعتان نفسهما، والتسمية معكوسة. والفارق الوحيد هو الاتجاه الذي أدى إليهما، وهذه حجة هذا القسم كلها في اسم نموذج واحد.

مثال محسوب: ابتلاع جسم عند منطقة الدعم 69

خذ شارت سهم يومياً، وهو اللوحة اليمنى من الرسم. يهبط السعر من 75 إلى 69.3 في ست جلسات، داخلاً منطقة صمدت مرتين الشهر الماضي عند 69.2 و68.9، ثم يرتد إلى 71.0. اليوم الأول يفتح عند 71.0 ويغلق عند 69.4، عائداً إلى المنطقة. واليوم الثاني يفتح عند 69.1، ويطبع قاعاً عند 68.8، ويغلق عند 72.0 بقمة 72.3. جسم يغطي جسماً، عند الدعم، بعد هبوط.

الدخول أمر شراء معلّق عند 72.4، أي 0.1 فوق قمة 72.3. ووقف الخسارة 68.6، تحت قاع 68.8 وتحت المنطقة. والمخاطرة للسهم الواحد: 72.4 ناقص 68.6، أي 3.8. والهدف القمة التأرجحية السابقة عند 80.0، فالعائد هو 80.0 ناقص 72.4، أي 7.6. والعائد على المخاطرة هو 7.6 مقسومة على 3.8، أي 2R قبل العمولات والانزلاق السعري. وحاسبة المخاطرة إلى العائد (الصفحة بالإنجليزية) تعيد هذا الحساب مع احتساب التكاليف.

واليوم الثالث هو الذي يقرر. إن تداول السعر عبر 72.4 خلال الجلسة التالية إلى الجلسة الثالثة، ينفَّذ الأمر ويتولى وقف الخسارة المهمة. وإن أغلق السهم تحت 68.8 قبل ذلك، ألغِ الأمر. فشمعة ابتلاع كُسر قاعها لم تعد شمعة ابتلاع.

يضع StockCharts نافذة التأكيد بين يوم وثلاثة أيام، وتكون فجوة صاعدة أو شمعة صاعدة طويلة أو صعود بحجم تداول مرتفع هي حدث التأكيد. وفي الرسم، يفتح اليوم الثالث عند 72.0، وينزل إلى 71.6، ويغلق عند 72.9، متجاوزاً الشرط. والمسار المتقطع بعده سيناريو واحد نحو 80.0، رُسم ليبيّن المسافة لا ليتنبأ.

هذا المثال يبيّن كيف تخرج الأرقام من الشمعة نفسها. وهو لا يقول إن السهم يستحق الشراء عند 72.4؛ فذلك يتوقف على الإطار الأسبوعي وموعد الأرباح وميزانية المخاطرة عندك، ولا شيء من ذلك يحمله نموذج من شمعتين.

لا توجد نسبة نجاح عالمية لنموذج الابتلاع

النسب المنشورة عن نماذج الابتلاع كثيرة، وهي لا تقيس الشيء نفسه. فأي نسبة نجاح تحتاج أربعة قرارات قبلها: ما الذي يُحتسب نموذجاً (الأجسام وحدها أم الظلال معها)، وما الذي يُحتسب نجاحاً (إغلاق يتجاوز القمة، أم حركة بمقدار محدد)، وخلال أي نافذة (ثلاث شمعات، عشر شمعات)، وفي أي سوق وأي سنوات. غيّر قراراً واحداً يتحرك الرقم.

ومقال Bulkowski يبيّن كم تصير هذه القرارات محددة. عينته أسهم مؤشر S&P 500 بين أغسطس 1996 وأغسطس 2006، ونتائج السوق الصاعدة وحدها، والاختراق معرَّف بإغلاق فوق قمة النموذج أو تحت قاعه. أجرِ الاختبار نفسه على شموع EURUSD بالساعة من عام 2020 تحصل على دراسة مختلفة بأرقام مختلفة.

وشرائح النماذج من Fidelity، نقلاً عن Kirkpatrick وDahlquist، تشير إلى أن نموذج الابتلاع القاعي يُفترض أن ينعكس صعوداً ومع ذلك أدى أداءً جيداً عند اختراق هابط داخل اتجاه هابط. في ذلك الإحصاء نال النموذج تقييمه في الحالات التي فشل فيها بوصفه انعكاساً. مصدران، وتعريفان مختلفان للنتيجة الجيدة.

وهذه الصفحة لا تعطي أي نسبة. فرقم يُنقل بلا تلك القرارات الأربعة زينة لا أكثر. والذي يمكنك قياسه هو قاعدتك أنت: سجّل كل ابتلاع جسم عند مستوى صمد، على الإطار الزمني الذي تتداوله، بالدخول ووقف الخسارة والنتيجة، ولا تعطِ النموذج أي وزن في تحديد حجم مركزك قبل 30 إشارة على الأقل.

وسبب آخر لاختلاف الإحصاءات: افتتاح الشمعة الثانية ليس الحدث نفسه في كل مكان. على شارت سهم يومي قد يفتح بفجوة تحت الإغلاق السابق، فتؤدي الفجوة جزءاً من الابتلاع. وعلى EURUSD أو BTCUSDT يساوي الافتتاح الإغلاق السابق، فلا يبتلع إلا الإغلاق. ووسيط فوركس يبدأ يومه عند 00:00 بتوقيت UTC يطبع شموعاً تختلف عما يطبعه وسيط يبدأ يومه عند 17:00 بتوقيت نيويورك.

اقرأ الشمعة على اللقطة قبل أن تتحرك بناءً عليها

قرّب العرض حتى تملأ الإطار نحو 40 شمعة، مع محور سعر وعلامة إطار زمني مقروءين. فالتمييز بين الجسم والظل يحتاج افتتاح شمعتين وإغلاقهما، وعلى صورة مصغَّرة إلى 1024 بكسل يصير جسم مقداره 0.3 على سهم سعره 70 دولاراً بضعة بكسلات فقط. على TradingView، مرّر المؤشر فوق كل شمعة واقرأ الأسعار الأربعة في وسيلة الإيضاح قبل التقاط الصورة؛ وعلى MetaTrader 5، تسردها نافذة البيانات (Ctrl+D) لك.

أجرِ ثلاثة فحوص قبل الرفع. شمعة الابتلاع أغلقت؛ فالشمعة التي ما زالت تتكوّن ليست نموذجاً بعد. والجسم الثاني يغطي الجسم الأول من الافتتاح إلى الإغلاق. ومستوى صمد من قبل يقع عند القاع أو تحته مباشرة. ثم اقتصص لوحة الأوامر ورصيد الحساب، لأن الصورة كلها هي ما يُرفع.

يبيّن نموذج التقرير أين تظهر إشارة الشمعة: تحت قسم النماذج والإشارات. ويُدرج المستوى القريب في قسم المستويات الرئيسية بتقييم لقوته ومسافته عن السعر. وخطة التداول، حين توجد، تحمل دخولاً ووقف خسارة وجني أرباح وشرط إبطال.

وحين يجهز شارتك أنت، حلّل الشارت مع TradeGPT وأبقِ نص المحور واضحاً في الاقتصاص، فيتطابق أول سعر يذكره التقرير مع شمعتك.

أسئلة يطرحها المتداولون عن شموع الابتلاع

كيف تؤكد شمعة الابتلاع؟

تأكيد شمعة الابتلاع هو أن يتداول السعر خارج طرفها بعد إغلاقها: فوق 72.3 في المثال الشرائي، خلال شمعة إلى ثلاث شمعات. ويذكر StockCharts الفجوة والشمعة الطويلة في الاتجاه الجديد والحركة بحجم تداول مرتفع بوصفها أحداث تأكيد. وإلى أن يحدث ذلك يبقى الثنائي مرشحاً، وإغلاق يعود عبر قاعه يلغيه.

ما مدى موثوقية نموذج الابتلاع؟

لا ينطبق رقم واحد، لأن كل إحصاء منشور يستعمل تعريفه وعينته وقاعدة نجاحه، ولا يمكن جمع النتائج معاً. والموقع هو الأهم. فابتلاع جسم عند مستوى صمد مرتين حدث مختلف عن ابتلاع يظهر بعد 20 وحدة داخل موجة صاعدة. تابع إشاراتك أنت على إطارك الزمني أنت.

ما أفضل إطار زمني لشموع الابتلاع؟

لا إطار هو الأفضل للجميع: النموذج معرَّف لكل شمعة، وكل إطار زمني يطبعه. على إطار الدقيقة تظهر ثنائيات الابتلاع عشرات المرات في الجلسة؛ وعلى الإطار اليومي تلخص كل واحدة جلسة كاملة وقد يفتح افتتاحها بفجوة. استعمل الإطار الذي تخطط عليه للصفقة، وافحص المستوى على الإطار الذي فوقه.

ماذا يحدث بعد شمعة الابتلاع الشرائي؟

واحد من ثلاثة: يتداول السعر عبر القمة فينفَّذ الدخول، أو يعود إلى قاع الشمعة، أو يتحرك عرضياً فينتهي أجل المرشح. في المثال، تداول عبر 72.4 ينفّذ الأمر، وإغلاق تحت 68.8 يلغيه، وأسبوع من التذبذب بين 69 و72 يعني أن الإشارة صارت قديمة.