Pin bar: ¿rechazo válido o solo una mecha larga?

Mide la mecha antes de ponerle nombre a la vela

Acaba de cerrar una vela de 4 horas con una cola larga hasta el soporte de 30.4. Fue de un máximo de 31.9 a un mínimo de 30.1, abrió en 31.55 y cerró en 31.7. La cola salta a la vista. Que cuente o no depende de tres medidas, y todas salen directamente del eje de precios.

Regla uno: la mecha cubre al menos dos tercios del recorrido completo. El recorrido es 31.9 menos 30.1, o sea 1.8. La mecha inferior va desde la base del cuerpo en 31.55 hasta 30.1, o sea 1.45. Divide 1.45 entre 1.8 y sale el 81%, bastante por encima de la línea del 67%. Pasa.

Regla dos: el cuerpo queda dentro del tercio del recorrido opuesto a la mecha. El tercio superior de esta vela empieza en 31.9 menos 0.6, o sea 31.3. El cuerpo va de 31.55 a 31.7, entero por encima de esa línea. Pasa. Un cuerpo que se plante en mitad del recorrido convierte la vela en una peonza, por larga que sea la cola.

Regla tres: la mecha atraviesa un nivel y el cierre vuelve al lado original. El mínimo de 30.1 está 0.3 por debajo del soporte de 30.4, y el cierre de 31.7 está 1.3 por encima. Pasa. Sin el nivel, las reglas uno y dos solo describen una forma, y la franja de la ilustración incluye una vela que cumple las dos y aun así falla.

Estos umbrales son más estrictos que la regla clásica de las velas japonesas. La introducción a las velas de StockCharts pide una sombra de al menos el doble de longitud que el cuerpo real para un martillo o una estrella fugaz. El doble del cuerpo es un filtro flojo por sí solo: una vela con un cuerpo del 20%, una sombra superior del 40% y una sombra inferior del 40% lo cumple y es a todas luces una peonza. La regla de los dos tercios y la del tercio opuesto cierran esa puerta.

Cinco velas, tres pasan, dos fallan

Las reglas se vuelven fiables cuando las ves rechazar algo. La mitad derecha de la ilustración tiene cinco velas de 4 horas, de la A a la E, dibujadas contra el mismo soporte de 30.4 y una resistencia de 32.0. Cada una recibe las tres medidas. A y B son los casos de manual, C es la que un filtro de color tiraría a la basura, y D y E enseñan las dos maneras de fallar que tiene una mecha larga.

• A: recorrido de 30.15 a 31.15, cuerpo de 31.0 a 31.1, mecha inferior de 0.85 sobre 1.0, mínimo a través de 30.4.
• B: recorrido de 31.25 a 32.3, cuerpo de 31.3 a 31.4, mecha superior de 0.9 sobre 1.05, máximo a través de 32.0.
• C: recorrido de 30.2 a 31.15, cuerpo de 30.95 a 31.05 con cierre a la baja, mecha inferior de 0.75 sobre 0.95, mínimo a través de 30.4.
• D: recorrido de 30.2 a 31.3, cuerpo de 30.85 a 30.9, mecha inferior de 0.65 sobre 1.1, mínimo a través de 30.4.
• E: recorrido de 30.7 a 31.6, cuerpo de 31.45 a 31.55, mecha inferior de 0.75 sobre 0.9, sin ningún nivel al alcance.

La vela C cierra 0.1 por debajo de su apertura y aun así pasa. El color del cuerpo no es una de las tres reglas. StockCharts describe el martillo como blanco o negro, y el rechazo vive en la mecha, que se lee igual con cualquiera de los dos colores. Un filtro que exija cuerpo verde descarta a C por un motivo que las reglas no reconocen.

D tiene una cola larga y falla dos veces: el 59% se queda corto frente a los dos tercios, y su cuerpo se sitúa por debajo de 30.93, en mitad del recorrido. E mide como A, con una mecha del 83% y el cuerpo en el tercio superior, y sigue siendo ruido. Su mínimo de 30.7 está 0.3 por encima del soporte y su máximo de 31.6 está 0.4 por debajo de la resistencia. No se atravesó nada, así que no se rechazó nada.

Entra sobre el máximo, pon el stop bajo el mínimo y mira el espacio

La estrategia más sencilla con un pin bar usa los propios extremos de la vela. Para el ejemplo alcista, la entrada larga es una orden stop de compra en 31.95, 0.05 por encima del máximo de 31.9, y el stop de protección se coloca en 30.05, 0.05 por debajo del mínimo de 30.1. El riesgo por unidad es 31.95 menos 30.05, o sea 1.9.

El objetivo es el máximo relevante anterior en 4 horas, en 35.75. Eso son 3.8 por encima de la entrada, y 3.8 dividido entre 1.9 es 2.0, así que el plan arriesga una unidad para ganar dos. Si la resistencia más cercana estuviera en 33.5, el beneficio sería 1.55, la ratio rondaría 0.8, y esa misma vela válida no merecería una orden.

Dos condiciones matan el setup antes de que empiece. Si la vela siguiente cierra por debajo de 30.1, el mínimo se ha perdido y el rechazo ha fracasado, digan lo que digan las medidas. Si el precio no ha atravesado 31.95 en las dos velas de 4 horas siguientes, la orden está rancia. Cancélala. Perseguir la misma idea en 32.4 convierte un plan de 2R en uno de 1.4R con el mismo stop.

Hay quien entra en el punto medio de la vela, aquí en 31.0, lo que recorta el riesgo a 0.95 y sube la ratio a 5.0 con el mismo objetivo. El coste es el riesgo de no entrar. Si el precio nunca vuelve a 31.0 no hay operación, y la versión de 2R en 31.95 ya se ha ido. Elige una regla de entrada y escríbela antes de que abra la vela siguiente.

Esta página califica la vela y enseña la aritmética de un plan. No te dice si poner la orden.

Pin bar y martillo: una vela, dos sistemas de nombres

Un pin bar alcista en soporte y un martillo tras una caída son la misma vela. Japanese Candlestick Charting Techniques, de Nison, nombra la forma según lo que vino antes: una sombra inferior larga tras una caída es un martillo, esa misma forma tras un avance es un hombre colgado, y una sombra superior larga tras un avance es una estrella fugaz. El vocabulario del price action usa una sola palabra y deja que el nivel haga de nombre.

Las medidas también son distintas. La página de giros alcistas de StockCharts pide una sombra inferior de al menos el doble del cuerpo, una sombra superior pequeña o inexistente, y después confirmación: un gap al alza, una vela blanca larga o un avance con volumen alto. La regla de los dos tercios es más exigente con la forma, y el nivel atravesado hace el papel de la tendencia previa.

La página de giros bajistas añade una comprobación que las reglas del pin bar dejan implícita: el recorrido de máximo a mínimo debería ser relativamente amplio. Una vela con un recorrido de 0.4 en un gráfico cuyas velas de 4 horas rondan 1.2 cumple las dos proporciones y sigue diciendo poco. Compara el recorrido con el de las últimas diez o veinte velas antes de calificar la mecha.

La etiqueta no añade nada a la medida. Pin bar es el nombre que la comunidad de price action le da a la misma familia que Nison archivó como martillo, hombre colgado y estrella fugaz, y al gráfico le da igual qué palabra uses. Lo que esa palabra tiende a esconder es la regla de posición. Un pin bar en mitad de un rango, como la vela E, es ruido con buena forma, y ningún vocabulario cambia eso.

Para los dos nombres de mecha inferior y para cómo los separa el movimiento previo, lee la guía del martillo y el hombre colgado. Para las velas cuya apertura y cierre casi coinciden, toma el relevo la guía del doji; un doji libélula con una sombra inferior larga se parece mucho a un pin bar, y la diferencia está en el cuerpo.

Comprueba el nivel antes de fiarte de la mecha en una captura

Un pin bar en soporte vale lo que valga ese soporte. Marca primero el nivel y cuenta los giros anteriores en él; el ejemplo trata 30.4 como un nivel que ya había aguantado en el mismo gráfico de 4 horas. Una línea tocada una sola vez es una conjetura. La página de soportes y resistencias explica cómo se leen los niveles desde una captura y cómo se valoran.

Los límites de las velas cambian de una plataforma a otra. Los brókeres de MetaTrader fijan su propia hora de servidor, y muchos exchanges de cripto cortan las velas de 4 horas a las 00:00 UTC, así que un mismo movimiento puede dibujarse como un pin bar en un feed y como dos velas corrientes en otro. Deja el símbolo, la temporalidad y un eje de precios legible dentro de la imagen, como explica la checklist de la captura del gráfico, para que la mecha se pueda medir en vez de estimar a ojo.

En tu propio gráfico, comprueba a mano los tres números: el porcentaje de mecha, la posición del cuerpo y el nivel que cruzó la mecha. TradeGPT lee esa misma captura e informa de los niveles clave con una valoración de fuerza y una distancia al precio, lista las señales de vela bajo Patrones y señales y, cuando un plan está justificado, da una entrada, un stop loss, take profits y una condición de invalidación.

Empieza por el informe de ejemplo para ver cómo quedan esas secciones y después analiza tu gráfico. Recorta antes los saldos de la cuenta y los paneles de órdenes, porque lo que se sube es la imagen entera.

Preguntas frecuentes sobre los pin bars

¿Qué es el patrón de vela pin bar?

Una sola vela con una mecha larga y un cuerpo pequeño empujado al extremo contrario del recorrido, que aparece en un nivel que la mecha atraviesa y el cierre deja atrás. El nombre viene de la comunidad de price action; el vocabulario de Nison llama a esas mismas formas martillo, hombre colgado y estrella fugaz. La mecha es toda la señal.

¿Cómo se identifica un pin bar válido?

Mide tres cosas. La mecha cubre al menos dos tercios del recorrido de máximo a mínimo. El cuerpo queda dentro del tercio opuesto. La mecha atraviesa un nivel que marcaste antes de que apareciera la vela, y el cierre vuelve al otro lado. En el ejemplo, 1.45 sobre 1.8 es el 81%, el cuerpo está por encima de 31.3, y el mínimo cortó 30.4.

¿Qué diferencia hay entre un pin bar y un doji?

El tamaño del cuerpo. En el doji, la apertura y el cierre son prácticamente iguales, según la definición de StockCharts, así que la vela dice que compradores y vendedores terminaron empatados. El pin bar tiene un cuerpo pequeño pero real, 0.15 sobre un recorrido de 1.8 en el ejemplo, apretado contra un extremo. A un doji de sombra larga se le califica igual, por el nivel que atravesó.

¿El pin bar es alcista o bajista?

Lo decide la mecha. Una mecha inferior larga que atravesó el soporte y cerró de vuelta por encima es un pin bar alcista. Una mecha superior larga que atravesó la resistencia y cerró de vuelta por debajo es un pin bar bajista. El color del cuerpo es secundario: la vela C de la ilustración cierra a la baja y aun así se califica como señal alcista válida.